Какие компании платят дивиденды каждый месяц: списки российских и американских акций

Акции

Дивидендная политика каждой компании определяется ее уставом и общим собранием акционеров. Чаще всего предприятия выплачивают дивиденды в конце финансового года. И лишь немногие из них делятся с акционерами прибылью раз в полугодие, квартал или даже ежемесячно.

В этой статье пойдет речь о всех эмитентах на американском и российском фондовых рынках, предлагающих акции с частыми выплатами (промежуточные дивиденды).

В российской практике

В России периодичность дивидендных выплат регулируется статьей 42 Федерального Закона «Об АО». Акционерные общества могут выплачивать полные (по итогам года) и промежуточные (по результатам кварталов) дивиденды. Выплаты каждый месяц не предусмотрены.

Акционеры получат дивиденды только в том случае, если по результатам деятельности чистые активы предприятия будут равны или превышать уставной капитал. В противном случае выплата дивидендов не допускается.

Источник дивидендных выплат – чистая прибыль акционерного общества. Дивиденды не относятся к обязательным выплатам. Их наличие и размер определяются только общим собранием акционерного общества. Исключение составляют дивиденды по привилегированным акциям: компания обязана выплачивать инвестору обещанный процентный доход.

На картинке изображены этапы выплаты промежуточных дивидендов
Этапы выплаты промежуточных дивидендов

Правом на получение дивидендов обладает любой акционер, купивший ценные бумаги до так называемой даты «отсечки» (в англоязычной среде используется термин «ex-dividend date»). К примеру, если акция приобретена 15 января, а дата «отсечки» назначена на 16 января, акционер получит причитающиеся выплаты в полном объеме.

На картинке изображена дивидендная отсечка на графике
Дивидендная отсечка на графике

Какие компании платят дивиденды чаще всего?

Согласно сложившейся практике большинство российских предприятий выплачивают дивиденды ежегодно. Однако по информации на 2021 год существует 15 компаний, которые выплачивают дивиденды несколько раз в год. Обычно выплаты осуществляются раз в полугодие, но некоторые организации платят и ежеквартально.

Все эти компании торгуются на Московской бирже (тикер MCX), а часть из них – еще и на Лондонской (LSE), Франкфуртской (FWB) и Нью-Йоркской (NYSE) биржах.

На картинке изображено как российские компании выплачивали промежуточные дивиденды
Как российские компании выплачивали промежуточные дивиденды

Основные данные по эмитентам, которые платят ежеквартально или 2 раза в год, представлены в таблице ниже:

Название компанииБиржевые тикерыТекущая доходность по дивидендным выплатам, %Дата последних выплат
«АЛРОСА»ALRS (MCX)14,6613.07.2020
Группа НЛМКNLMK K (LSE), NLM (MCX)13,0911.05.2021
«Юнипро»UPRO (MCX)11,222.06.2021
«МТС»MTSS (MCX), MBT (NYSE)10,8608.07.2021
«Татнефть»TATN (MCX), ATAD (LSE)10,3809.07.2021
«Северсталь»SVST (LSE), CHMF (MCX)9,301.06.2021
«Детский мир»DSKY (MCX)8,6511.07.2021
«Газпром нефть»IBN (MCX), GAZ (LSE)8,1726.06.2021
«ЛУКОЙЛ»LKOH (MCX), LKOD (LSE), LUK (FWB)6,3805.07.2021
«ФосАгро»PHOR (MCX)6,0907.06.2021
«Химпром»HIMCP (MCX)5,5125.06.2021
«Селигдар»SELG (MSX)5,0324.06.2021
«ВСМПО-АВИСМА»VSMO (MSX)4,6603.06.2021
«Полюс»PLZL (MCX и LSE)4,4907.06.2021
ММЦБGEMA (MCX)4,307.06.2021
НКХПNKHP (MCX)3,8227.07.2021

Платят ли российские ETF промежуточные дивиденды?

Первый биржевой фонд с выплатой дивидендов (под названием SBMX) появился в России в 2018 году. В 2021 году на Московской бирже насчитывалось уже около трех десятков дивидендных фондов. Почти все они не платят дивиденды, реинвестируя полученные доходы в новые акции.

Единственным российским фондом, практикующим выплаты дивидендов, является ETF RUSE (управляющая компания – ITI FUNDS). Однако и он распределяет доходы среди акционеров лишь один раз в год.

Читайте также: Какие компании платят самые большие «дивы»?

Американские акции

Законы США не ограничивают компании в праве определяться с дивидендной политикой. Некоторые компании (особенно из сферы высоких технологий) не платят дивиденды вовсе. Другие – распределяют прибыль между акционерами на ежегодной основе.

Однако большинство из более чем 3 тысяч публичных компаний, выплачивающих дивиденды, делают это ежеквартально. Существует лишь 53 эмитента, которые выплачивают дивиденды ежемесячно.

Кто и почему платит дивиденды раз в месяц?

Частые выплаты характерны для компаний, работающих в следующих бизнес-сегментах:

  1. Real Estate Investment Trust (сокращенно – REIT). Представляют собой фонды для инвестирования в недвижимость и ценные бумаги, обеспеченные ипотекой. Получают доходы от арендаторов недвижимости или плательщиков по кредитам.
  2. Business Development Companies (BDC). Компании по развитию бизнеса работают на основании закона, поощряющего инвестиции в малый и средний бизнес. BDC предоставляют финансирование начинающим предпринимателям, которым недоступны банковские кредиты.
  3. Royalty T. Инвестиционные фонды, владеющие нефтегазовыми месторождениями и сдающие их в аренду добывающим компаниям.
  4. Master Limited Partnership (MLP). Коммандитные товарищества, во владении которых находятся трубопроводы, перекачивающие нефть и газ.
  5. Exchange Traded Fund (ETF). Инвестиционные фонды, акции которых торгуются на биржах.

Тикеры и наименования этих компаний будут размещены в таблицах чуть ниже.

Характерные особенности эмитентов, выплачивающих ежемесячные дивиденды:

Безналоговый статус. Все перечисленные типы предприятий освобождены государством от уплаты налога на прибыль. Однако, чтобы сохранять свой безналоговый статус, компании должны распределять большую часть прибыли среди акционеров.
Стабильный денежный поток от клиентов. Ипотечные трасты регулярно получают арендную плату от арендаторов, BDC – проценты от должников, Royalty Trust и MLP – роялти за землепользование или плату за прокачку по трубопроводам от нефтегазовых производителей.

Невозможность реинвестирования средств и необходимость сохранить безналоговый статус вынуждают руководство эмитентов идти на ежемесячное распределение доходов. К тому же, такие акции пользуются устойчивым спросом и поэтому дорожают.

Обзор акций компаний

На фондовом рынке США имеется 53 компании, выплачивающих дивиденды каждый месяц. В следующих четырех таблицах представлены эмитенты, сгруппированные по отраслевой принадлежности.

Таблица №1. Ипотечные трасты (REITs)

Название компанииБиржевой тикерГодовая дивидендная доходность, %
Orchid Island CapitalORC14,18
ARMOUR Residential REITARR9,73
American Finance TrustAFIN8,3
AGNC InvestmentAGNC8,02
Dynex CapitalDX7,83
Broadmark Realty CapitalBRMK7,68
Gladstone Commercial CorporationGOOD7,17
Cross Timbers Royalty TrustCRT6,63
LTC PropertiesLTC5,4
Dream Office REITDRETF5,02
SL Green Realty Corp.SLG4,89
Dream Industrial REITDREUF4,79
Whitestone REITWSR4,36
Realty IncomeO4,07
Stag IndustrialSTAG3,99
Granite Real Estate Investment TrustGRP.U3,8
Agree RealtyADC3,7
Mesa Royalty TrustMTR3,38
Choice Properties REITPPRQF3,08
Gladstone Land CorporationLAND2,58
Chatham LodgingCLDT2,12
Apple Hospitality REITAPLE0,26

Таблица №2. Royalty Trusts

Название компанииБиржевой тикерГодовая дивидендная доходность, %
Sabine Royalty TrustSBR7,98
San Juan Basin Royalty TrustSJT7,35
Pembina PipelinePBA6,67
Permian Basin Royalty TrustPBT3,72
PermRock Royalty TrustPRT3,53
Inter PipelineIPPLF2,64
Vermilion EnergyVET2,41
Permianville Royalty TrustPVL2,27
EnerplusERF1,75
Pacific Coast Oil TrustROYT1,65

Таблица №3. Business Development Companies (BDC)

Название компанииБиржевой тикерГодовая дивидендная доходность, %
Pennant Park Floating RatePFLT8,97
Prospect Capital CorporationPSEC8,81
Oxford Square CapitalOXSQ8,43
Solar Senior CapitalSUNS7,64
Horizon Technology FinanceHRZN7,08
Eagle Point Income CompanyEIC6,54

Таблица №4. Эмитенты из других отраслей

Название компанииБиржевой тикерСфера деятельностиГодовая дивидендная доходность, %
Ellington FinancialEFCФинансовые услуги9,33
Gladstone Capital CorporationGLADЧастные инвестиции7,14
Exchange Income CorporationEIFZFАвиализинг5,88
Gladstone Investment CorporationGAINЧастные инвестиции5,83
Main Street CapitalMAINЧастные инвестиции5,76
Grupo Aval Acciones y ValoresAVALФинансовая группа4,9
Transalta RenewablesTRSWFЭлектроэнергетика4,75
Superior PlusSUUIFЭлектроэнергетика и химическая промышленность4,71
Chorus AviationCHRRFАвиализинг3,35
Shaw CommunicationsSJRСвязь и медиа3,26
Banco Bradesco S.A.BBDКоммерческий банк2,4
Itau UnibancoITUBКоммерческий банк2,08
Global Water ResourcesGWRSКоммунальное хозяйство1,69
Gold Resource CorporationGOROЗолотодобыча1,43
U.S. Global InvestorsGROWУправление капиталом0,8

Среди эмитентов, практикующих помесячные выплаты, наибольший размер дивидендов предлагает компания «Orchid Island Capital» – 14,18%.

На картинке изображены дивиденды компании «Orchid Island Capital»
Дивиденды компании «Orchid Island Capital»

В число пяти самых прибыльных входят также акции следующих предприятий:

  • ARMOUR Residential REIT (ARR) – 9,73%;
  • Ellington Financial (EFC) – 9,33%;
  • Pennant Park Floating Rate (PFLT) – 8,97%;
  • Prospect Capital Corporation (PSEC) – 8,81%.

Фондовые аналитики из США составили рейтинг из 5 лучших акций, по которым дивиденды выплачиваются каждый месяц. При оценке ценных бумаг учитывался не только размер выплат, но и такие показатели, как прогнозируемая доходность на ближайшие 5 лет, сила бизнес-модели, потенциал роста и финансовая устойчивость.

В пятерку вошли следующие компании:

  1. Transalta. Канадский производитель электроэнергии из возобновляемых источников.
  2. STAG Industrial. Ипотечный траст, работающий в сфере складской и промышленной недвижимости.
  3. Shaw Communications. Фирма, владеющая активами в области связи и медиа-бизнеса.
  4. SL Green Realty. REIT, которому принадлежат офисные здания на Манхеттене и в пригородах Нью-Йорка.
  5. Realty Income. REIT, включающий торговую недвижимость по всей территории США.

ETF фонды

Получать дивиденды каждый месяц можно не только по акциям отдельных компаний, но и по ценным бумагам ETF. Эти фонды специализируются на инвестициях в компании, распределяющие доходы на ежемесячной основе.

В следующей таблице представлены семь американских ETF, выплачивающих ежемесячные дивиденды:

Название ETFБиржевой тикерБиржаТекущая дивидендная доходность, %Коэффициент расходов фонда, %Активы под управлением, млн. долларов США
Invesco KBW Premium Yield Equity REIT ETFKBWYNASDAQ13,640,35163,2
Global X Super Dividend ETFSDIVNYSE8,390,58640,4
Global X Super Dividend Emerging MarketsSDEMNYSE6,40,6721,6
Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETFSPHDNYSE5,4732435,4
Invesco High Yield Equity Dividend AchieversPEYNASDAQ5,090,53625,7
Wisdom Tree US High Dividend FundDHSNYSE3,950,38720,0
Victory Shares International High Dividend Volatility Weighted ETFCIDNASDAQ3,750,4565,0

Коэффициент расходов определяет эффективность работы ETF. Чем ниже этот показатель, тем большая часть полученных доходов выплачивается инвесторам.

Как россиянину купить американские акции?

Граждане РФ могут приобрести ценные бумаги американских эмитентов следующими способами:

  1. Открыть счет у российского брокера. Доступно несколько десятков акций крупнейших зарубежных компаний. Больше доступно только квалифицированным инвесторам, т.е. профессионалам или клиентам с крупным капиталом (не менее 6 млн. руб.).
  2. Зарегистрироваться на сайте иностранной брокерской компании. В этом случае требования к квалификации инвесторов отсутствуют, а минимальный капитал будет определяться правилами конкретного брокера. Например, в Interactive Brokers минимального размера депозита нет, также нет обязательных ежемесячных плат.
  3. Открыть счет в российской компании, имеющей зарубежные отделения (например, Кипр). Акции будут приобретаться не по российским законам, а по правилам той страны, где находится отделение. В связи с этим подтверждать свою квалификацию инвестору не нужно. Некоторые брокеры не требуют минимального депозита, в других же случаях для старта может понадобится определенная денежная сумма. Например, брокер Just2Trade (кипрская дочка Финам)

Читайте также: Как правильно платить налоги на американские акции из России?

Преимущества и недостатки ежемесячных выплат

Инвестиции в акции с ежемесячными выплатами имеют такие преимущества:

  1. Быстрая оборачиваемость капитала.
  2. Возможность реинвестирования доходов в новые акции. Частые выплаты позволяют увеличить заработок за счет сложных процентов.
  3. Удобный инструмент для инвесторов, сопоставляющих свои расходы на повседневную жизнь с доходами от ценных бумаг.
  4. Акции с частыми выплатами меньше подвержены гэпам (падениям рыночной цены) после объявления размера дивидендов.
  5. Возможность получения дополнительной прибыли на краткосрочных инвестициях, когда акции приобретаются непосредственно перед ex-dividend date. Как только выплаты получены, гэп отыгран (т.е. стоимость бумаги вернулась на приемлемый уровень), акции продаются.

На графике ниже показано сравнение доходности по акциям с ежемесячными и квартальными выплатами. Ценные бумаги с ежемесячным начислением немного более прибыльны. Однако данный график не учитывает возможности дополнительной прибыли с использованием сложных процентов.

На картинке изображено сравнение доходности по акциям с ежемесячными и квартальными выплатами
Сравнение доходности по акциям с ежемесячными и квартальными выплатами

Есть у инвестиций в акции с ежемесячными выплатами и слабые стороны:

  1. Компании, выплачивающие дивиденды каждый месяц, зачастую работают в циклических отраслях экономики. Рынки недвижимости страдают от недостатка арендаторов во время кризисов, цены на энергоносители нестабильны, а финансирование малого и среднего бизнеса резко сокращается в случае рецессии.
  2. После распределения большей части дохода в распоряжении эмитента остается слишком мало средств для инвестирования в бизнес. Такие компании вынуждены опираться на долговое финансирование, что может создать проблемы с платежеспособностью в будущем.

Источники и справочные материалы

Видео: Лучшие российские компании, которые платят дивиденды

Заключение

Акции с промежуточными выплатами дивидендов – отличный вариант для инвесторов, нацеленных на регулярное получение денежного дохода. Однако не стоит забывать, что акции – рискованный инструмент: значение имеют не только дивидендные выплаты, но и изменения в стоимости ценных бумаг. Поэтому, прежде чем инвестировать, рекомендуется внимательно оценить риски, обращая внимание как на преимущества, так и на недостатки того или иного эмитента.

Руководитель проекта real-investment.net, частный инвестор, блогер, автор статей, выпускающий редактор.

Оцените автора


Настоящее инвестирование
Добавить комментарий

Капча загружается...

Adblock
detector