Что такое акции второго и третьего эшелона на бирже? Список компаний

Акции

Самыми привлекательными активами, как правило, являются акции из списка голубых фишек. Это не удивительно, ведь они демонстрируют высокую ликвидность и стабильность, что важно для любого инвестора. В то время как акции второго и третьего эшелонов менее ликвидные и с большим спредом. Такие акции считаются второсортными среди неопытных инвесторов, но опытные инвесторы знают, как извлечь выгоду.

Давайте разберемся, почему активы из второго и третьего эшелона действительно заслуживают вашего внимания и как с ними работать.

Основные характеристики активов

На любой фондовой бирже существует разделение активов разных компаний на первый, второй и третий эшелоны. Акции первого эшелона мы рассмотрели в этой статье.

И если с акциями первого эшелона – голубыми фишками – все достаточно прозрачно (все их показатели стабильны и привлекательны, а эмитенты внушают доверие), то с акциями второго эшелона все не так очевидно.

Есть несколько основных характеристик для оценки инвестиционной привлекательности актива:

  1. Ликвидность. Чем быстрее можно продать акцию по цене, близкой к рыночной, тем выше ее ликвидность и тем привлекательнее она для инвестирования.
  2. Спред. На любую акцию есть цена продавца и цена покупателя, при этом лучшая цена продажи актива всегда чуть ниже лучшей цены покупки. Например, купили акцию за 10 рублей, и в эту же минуту продать ее сможете за 9,50. Разница между этими ценами и называется спредом. Чем эта разница меньше, тем меньше потери при продаже актива.
  3. Волатильность. Это изменяемость цены акции на определенном временном отрезке. Если в течение нескольких часов цена акции колеблется на 0.1 % – это говорит о низкой волатильности и наоборот, изменения цены более, чем на 15 % свидетельствует о высокой волатильности, при которой возрастает как возможность быстрой прибыли, так и риски.
    На картинке изображена волатильность акций
    Волатильность акций
  4. Объем торгов. Так называется сумма проданных и купленных акций компании за определенный промежуток времени. Чем выше инвестиционный интерес к акциям, тем больше это значение.

Особенности акций 2 эшелона

Для акций второго эшелона, по вышеизложенным показателям, характерны:

  • Низкая ликвидность;
  • Средний или высокий спред (от 2 до 4%);
  • Относительно высокая волатильность (от 5 до 10%);
  • Средний объем торгов.

Важно понимать, что компании-эмитенты второго эшелона – это совсем не маленькие организации. Но, зачастую, их названия не так популярны, как, например, Газпром или Сбербанк. Они выпускают в свободную торговлю гораздо меньше акций, что снижает их ликвидность, и при этом повышает вероятность значительного изменения цены.

Однако, акции второго эшелона не теряют интереса инвесторов и объема торгов, так как именно на них можно быстро, хоть и рискованно, получить прибыль.

На картинке изображена динамика индексов МосБиржи: "Голубых фишек" и "средней и малой капитализации" ("второго эшелона"), накопленная доходность, %
Динамика индексов МосБиржи: «Голубых фишек» и «средней и малой капитализации» («второго эшелона»), накопленная доходность, %

Кстати, о прибыли. Помимо быстрого дохода от активной торговли, акции второго эшелона могут принести инвестору значительную прибыль в виде дивидендов. Компании, выпускающие такие активы, находятся не на пике своего потенциала и способны показать стремительное и значительное развитие за относительно короткий промежуток времени.

Читайте также: Что такое дивидендные аристократы и как на них заработать?

Список акций Мосбиржи

Список акций второго эшелона гораздо шире списка голубых фишек. В него входят банки, энерго-ресурсные компании, заводы и торговые сети. Вот далеко неполный список компаний, чьи акции вы можете там найти:

  • «Промсвязьбанк»;
  • «Банк Санкт-Петербург»;
  • «Банк Возрождение»;
  • «Иркутскэнерго»;
  • «Ленэнерго»;
  • «Башкирэнерго»;
  • «Мосэнерго»;
  • «Башнефть»;
  • «Башнефть-Уфанефтехим»;
  • «Уралкалий»;
  • «Ашинский метзавод»;
  • «Концерн КАЛИНА»;
  • «КамАЗ»;
  • «Аптечная сеть 36,6»;
  • «Фармстандарт»;
  • «Аэрофлот»;
  • «МРСК Центра и Приволжья»;
  • «МОЭСК»;
  • «Мостотрест»;
  • «ОГК-2»;
  • «Протек»;
  • «ВСМПО – АВИСМА»;
  • «ТГК-1»;
  • «Акрон»;
  • «Белон»;
  • «ЧТПЗ»;
  • «ЧЦЗ»;
  • «ДИКСИ Групп»;
  • «ДВМП»;
  • «ГАЗ»;
  • «Группа Черкизово»;
  • «Группа РАЗГУЛЯЙ»;
  • «ИНТЕР РАО ЕЭС»;
  • «Кузбасская топливная компания»;
  • «Казанский вертолетный завод»;
  • «Машиностроительный завод»;
  • «Группа ЛСР»;
  • «МРСК Центра»;
  • «Холдинг МРСК»;
  • «М.Видео»;
  • «Новороссийский морской торговый порт»;
  • «Группа компаний ПИК»;
  • «Силовые машины»;
  • «Соллерс»;
  • «BELUGA GROUP»;
  • «Т Плюс»;
  • «Уфимское МПО»;
  • «УРАЛСИБ»;
  • «ВЕРОФАРМ».
На картинке изображен индекс МосБиржи средней и малой капитализации
Индекс МосБиржи средней и малой капитализации

До 2017 года Московская фондовая биржа рассчитывала отдельный индекс второго эшелона в рублях и публиковала его на своем сайте, так же, как и список голубых фишек. Однако, в данный момент расчет этого индекса приостановлен, а методики его расчета утратили силу, по данным сайта.

Акции 3 эшелона

Как правило, их эмитентами являются средние и достаточно молодые компании, чей потенциал еще достаточно высок и практически не реализован. Такие компании теоретически могут вырасти на 100 и даже 200% за короткий период времени, но именно их малая известность, высокая нестабильность и невозможность спрогнозировать практический рост оставляет их активы в третьем эшелоне.

Для таких активов характерны:

  • очень низкая ликвидность
  • высокий спред (от 5 до 8%)
  • очень высокая волатильность (до 20%)
  • очень маленький объем торгов

Не трудно догадаться, что инвестиционная привлекательность таких акций ниже всех остальных. Отсутствие каких-либо сделок с активами третьего эшелона на протяжении нескольких дней – в порядке вещей. А это в свою очередь ведет к высоким спредам (когда продать акции практически невозможно без убытка) и огромной волатильности, которую невозможно достоверно спрогнозировать.

На картинке изображены акции третьего эшелона

Тем не менее, среди активов и второго, и третьего эшелона можно отыскать по-настоящему недооцененные компании. И если вдумчиво и серьезно подойти к анализу их деятельности, инвестирование в них может приятно удивить.

На Российской фондовой бирже к третьему эшелону, относятся, например, акции таких компаний:

  • МРСК Урала
  • Саратовский НПЗ
  • Ракетно-космическая корпорация «Энергия» имени С. П. Королёва
  • Челябинский Кузнечно-прессовый Завод
  • Костромская энергосбытовая компания
  • Нижнекамскнефтехим
  • GTL и другие.
На картинке изображена классификация акций по эшелонам
Условная классификация акций по эшелонам

Уже по этому не полному списку ясно, что эти эмитенты если и известны, то в узких кругах, хотя при правильном подходе они могут стать действительно хорошей инвестицией.

Существуют также акции, которые условно можно было бы отнести к четвертому эшелону, хотя на бирже такой категории не встретишь. Эмитенты таких акций не предоставляют свою отчетность бирже, или же их отчетность не проходит биржевой ценз.

Мнение эксперта
Блогер, частный инвестор, руководитель проекта real-investment.net
Инвестировать в акции «4 эшелона» очень опасно и имеет смысл, пожалуй, только при условии вашей личной осведомленности в делах конкретной компании. Биржа за подобные активы ответственности не несет.

Какие есть риски?

Заработать на акциях второго и третьего эшелона при везении можно невероятно быстро, но и риски такого инвестирования очень высоки.

Самый главный минус большинства эмитентов второго и третьего эшелона акций – о них мало знают.

Эти компании, как правило, не на слуху, не дают рекламу о себе, их товары и услуги могут быть узкоспециализированными, деятельность не освещена новостными лентами. Отсюда происходит их низкая ликвидность – согласитесь, сложно продать акцию, в которой не особенно заинтересованы. А из-за низкой ликвидности у таких акций образуется очень высокий спред, что также является фактором риска для инвестора.

На что обратить внимание при торговле?

С акциями второго и третьего эшелона можно вполне комфортно работать если следовать нескольким правилам:

  1. Анализ. Так как в торговлю активами идут за быстрой прибылью, необходимо очень внимательно анализировать финансовые показатели компании, общую ситуацию на рынке, перспективы роста и развития выбранной отрасли.
  2. Осведомленность. Чем больше вы знаете о делах и планах компании, тем выше вероятность сработать на опережение и получить максимум. Знание – сила, поэтому новости о конкретной организации и об отрасли в целом – важный инструмент инвестора.
  3. Диверсификация портфеля. Диверсификация – это расширение ассортимента, что в контексте фондового рынка означает наполнение своего инвестиционного портфеля разными по виду и отрасли активами. Не стоит класть все яйца в одну корзину, намного безопаснее вложить понемногу в разные, несвязанные друг с другом. Тогда даже в случае кризиса если какие-то из ваших активов упадут в цене, другие отрасли могут вырасти. Для начинающего инвестора оптимально было бы сформировать портфель из 10 и более различных активов.

Полезное видео

Что такое акции второго и третьего эшелона, по каким признакам происходит деление и стоит ли в них инвестировать начинающим инвесторам:

Справочные материалы (скачать)

Заключение

Акций второго и третьего эшелонов не стоит бояться. Да, есть и риски, особенно с эмитентами третьего эшелона, но хорошо сбалансированный инвестиционный портфель поможет вам снизить их до минимума. При этом цены таких активов значительно ниже цен на «голубые фишки», они доступнее, а при правильном подходе такие активы могут принести куда большую прибыль.

Руководитель проекта real-investment.net, частный инвестор, блогер, автор статей, выпускающий редактор.

Оцените автора


Настоящее инвестирование
Добавить комментарий

Капча загружается...

  1. Андрей

    Спасибо за содержательную статью! Хотелось бы отметить, что в таком деле всегда есть риски, нужно это учитывать. Кстати, в статье было написано: «самый главный минус большинства эмитентов второго и третьего эшелона акций – о них мало знают». Означает ли это то, что в данном направлении нет конкуренции?

    Ответить
  2. Светлана

    Акции в любом случае рискованный инструмент, особенно если дело касается компаний второго и третьего эшелона. На мой взгляд, можно заработать и не на «голубых фишках». Для этого нужно уметь читать отчетности компаний и следить за положением дел эмитента, а также успеть быстро выйти из акции, в случае намечающегося спада.

    Ответить
  3. Наталья

    У меня так муж попал с акциями второго эшелона. По его мнению ожидалась сверхприбыль в ближайшее время, исходя из графиков и деятельности компании. Но вопреки ожиданиям акции стремительно начали падать, хотя ничего не предвещало. И упали на 50%. Теперь идёт очень медленный рост вверх и минус 100 000 рублей по инвестициям. Надежда, что к новому году хотя бы в ноль выйдет.

    Ответить
Adblock
detector