Фондовая биржа любой страны обладает рядом инструментов для анализа поведения рынка. Это различные индексы и индикаторы, позволяющие инвесторам иметь более полное представление об изменениях рынка, дэшелать выводы и принимать решения. Одним из важнейших понятий, как для инвестора, так и для всей биржи, являются акции первого эшелона или голубые фишки.
Давайте вместе разберемся, что из себя представляют голубые фишки и чем они могут быть полезны.
Что такое «голубые фишки»?
Термин «голубые фишки» знаком не только игрокам фондовых бирж, но и игрокам покера. Стандартный покерный набор содержит в себе несколько видов фишек, которые различаются по цвету и стоимости. Голубые фишки в таком наборе традиционно самые дорогие. Именно поэтому термин «голубые фишки» используется игроками фондовых бирж для обозначения акций и компаний первого эшелона. За рубежом произносится, как blue chips.
Акции любой из мировых фондовых бирж делятся на три группы (эшелона).
Спред (от анг. Spread, «разброс») – это разница между ценами на покупку акции и на продажу в один и тот же момент.
Списки акций
«Голубые фишки», как термин, используется всем мировым биржевым сообществом (blue chips), однако, список компаний и акций, которые так называют, различается от страны к стране. На основании цен сделок с акциями наиболее ликвидных эмитентов формируется индекс голубых фишек. Этот индекс оказывает влияние на всю фондовую биржу государства и является своеобразным индикатором для инвесторов.
На Московской бирже
МосБиржа вычисляет индекс голубых фишек (MOEXBC) на основании цен акций 15 крупнейших компаний, выраженных в рублях.
Голубыми фишками, согласно этому индексу, на 17 июля 2020 являются:
- X5 Retail Group (FIVE)
- Алроса (ALRS)
- ПАО «Полюс» (PLZL)
- Газпром (GAZP)
- ГМК Норильский никель (GMKN)
- ПАО Лукойл (LKOH)
- Магнит (MGNT)
- МТС (MTSS)
- Новатэк (NVTK)
- НК Роснефть (ROSN)
- Сбербанк (SBER)
- Сургутнефтегаз (SNGS)
- ПАО Татнефть им. В.Д. Шашина (TATN)
- Polymetal (POLY)
- Яндекс н.в. (YADX)
Актуальный список компаний индекса MOEXBC смотрите на сайте МосБиржи
На фондовом рынке Америки
Акции голубых фишек США собраны в индекс Доу-Джонса (DJIA) и он содержит 30 самых ликвидных, крупных и стабильных компаний биржевого рынка. На сегодняшний день индекс Доу-Джонса рассчитывается так: сумма цен на акции компаний из списка делится на непостоянный делитель, который меняется в зависимости от дробления или объединения акций из списка.
Весной 2020 года в список голубых фишек США входили такие известные компании, как Visa, American Express Co., Nike, Johnson & Johnson Inc., Procter & Gamble Co., Boeing Co., Apple Inc., Microsoft Corp. и другие.
На Европейском рынке
Существует общий список голубых фишек Евросоюза (Euro Stoxx 50), который включает в себя компании всех 12 стран Еврозоны. При этом практически у каждой из стран Евросоюза есть свои частные индексы и списки крупнейших компаний.
Индекс Франкфуртской биржи (DAX) является важнейшим фондовым индексом Германии и оказывает значительное влияние на динамику развития всего Европейского рынка. Данный индекс считается как среднее значение цен акций крупнейших эмитентов, с учетом капитализации и получаемых по акции дивидендов.
В индекс Франкфуртской биржи на июль 2020 года входят 30 компаний, среди которых есть и широко известные на мировом уровне, например, BMW AG St, Siemens AG, Adidas AG, Volkswagen AG Vz, Bayer AG.
На Азиатских биржах
Азиатские биржи, хоть и являются довольно закрытыми для иностранных инвесторов и эмитентов, не остаются в стороне и также обладают списками голубых фишек.
В Китае есть индекс Hang Seng (HSI) – индекс Гонконгской фондовой биржи, который вычисляется как среднее значение крупнейших акций 34 эмитентов Гонконга. В список голубых фишек Гонконгской биржи входят Geely Automobile, Galaxy Entertainment Group, Lenovo и другие.
В Японии роль списка голубых фишек выполняет индекс TOPIX. Индекс вычисляется на Токийской фондовой бирже как среднее арифметическое значение по рыночной цене акций крупнейших компаний биржевого рынка Японии. Есть также и субиндекс TOPIX Core 30 — акции 30 самых крупных и ликвидных японских компаний.
Отличие Blue сhips
Эмитенты акций голубых фишек отличаются от других сразу по нескольким признакам.
- Прозрачность. Находясь в числе крупнейших игроков фондовых бирж, эмитенты голубых фишек демонстрируют общественности абсолютную прозрачность своей деятельности.
- Капитализация. Стоимость компаний-эмитентов голубых фишек значительно превышает стоимость других участников биржи.
- Финансовая устойчивость. Голубые фишки всегда принадлежат компаниям, демонстрирующим постоянную прибыль. Даже в период кризиса на рынке такие компании либо терпят небольшие потери, либо очень быстро восстанавливаются. При этом деятельность компании и ее внутренние изменения или кризисы могут вовсе не сказаться на стоимости активов.
- Высокая ликвидность. Объем акций голубых фишек в обороте значительно превышает объемы акций второго и третьего эшелона.
- Стабильность. Котировки акций голубых фишек растут на протяжении длительного времени, счет может идти на годы и десятилетия.
Как стать их владельцем?
Чтобы стать обладателем акций голубых фишек на отечественном рынке можно выбрать один из двух способов:
1. Самостоятельно собрать портфель
Соответствующий индекс всегда отдельно вынесен на сайте МосБиржи, там же приведены стоимости и показатели динамики акций. Чтобы приобрести акции каждой компании из списка голубых фишек понадобится не менее 50 000 рублей.
2. Купить готовый инвест. фонд
В такие фонды (ETF, ПИФ, БПИФ) входят активы разных компаний, нужно только найти тот, в состав которого входят голубые фишки. Например, FXRL от компании Finex, SBMX от Сбербанка и VTBX от банка ВТБ. Этот способ рекомендуется частным инвесторам.
Чтобы приобрести акции голубых фишек иностранных эмитентов необходимо открыть счет у зарубежного брокера (или иметь доступ на Спб биржу) и быть готовым потратить внушительную сумму, так как акции зарубежных компаний отличаются высокой стоимостью.
Например, за одну акцию Apple можно отдать ~100$, а за акцию Боинга — ~200$.
Стоимость в динамике
Компании, выпускающие голубые фишки на рынок, отличаются устойчивостью к кризисам, а также стабильным, но иногда медленным ростом.
Прелесть голубых фишек в том, что вероятность их резкого удешевления меньше, чем у компаний 2 и 3 эшелона.
Недостаток в том, что существенного дохода от таких акций нужно ждать годами. Хотя и бывают периоды, когда голубые фишки показывают опережающий рост.
Поэтому для агрессивных трейдеров, нацеленных на быструю прибыль, такие компании представляют меньший интерес, зато они отлично подходят для долгосрочных вкладов и инвесторов, избегающих больших рисков.
Получать доход от акции можно двумя способами – играть на разнице цены покупки и продажи или же инвестировать «в долгую» и получать дивиденды.
Дивиденды – часть прибыли компании, распределенная между владельцами акций в утвержденном компанией размере.
Полезное видео
В видео кандидат экономических наук Николай Мрочковский подробно расскажет, что такое голубые фишки:
Заключение
Голубые фишки фондовой биржи являются самыми надежными объектами для инвестирования и получения пассивного дохода. Но не обязательно быть владельцем таких акций, чтобы получать от них пользу, ведь голубые фишки являются и своеобразным психологическим индикатором биржи.
Именно по изменениям цен голубых фишек можно делать выводы о состоянии фондового рынка в кризисное время, и прогнозировать поведение цен акций второго и третьего эшелонов. А покупать их или не покупать – решение всегда за вами.
