Приветствую. Представляю вашему вниманию отчет за октябрь и мои планы на ноябрь 2019 года. В отчете вы узнаете, почему банки отказываются от вкладов в евро, а некоторые и вовсе рады бы внести отрицательные ставки по депозитам и комиссии? Сжалится ли ЦБ над неквал. инвесторами, на какие уступки пошел в новом законе? Какой новый проект открыл Сбербанк с доходностью до 22% годовых? Также традиционно, мой инвест. портфель, включая успехи по Smart Value.
Общая информация
Сегодня хочу затронуть тему отрицательных процентных ставок, потому что это начинает влиять и на обычного россиянина. Не все конечно заметили и ощутили. Но в новостях об этом говорят все чаще, теперь и в обычных СМИ.
Итак, речь о том, что мировые центробанки снижают процентные ставки под которые они кредитуют банки. Впервые околонулевые ставки появились в Японии 20 лет назад. Европейский центральный банк опустил ставки до нуля 4 года назад, а в сентябре этого года — до -0,5%. Тем не менее, для населения европейские банки удерживают ставку на депозиты около нуля себе в убыток, чтобы не допустить перетекание денег в наличные. Для европейских компаний отрицательные ставки по депозитам уже реальность.
Для справки: банки снижают ставки будто бы для стимулирования падающей экономики. Иначе будет фин. кризис. Но он все равно будет, только когда-то потом 🙁
Что происходит в России. Сначала мы наблюдали, что банки стали снижать ставки по вкладам в евро, а в сентябре и октябре частично или полностью отказались от фин. продуктов в евро ряд банков. Среди них: ВТБ, Ситибанк, Росбанк, Авангард, Альфа-Банк, Открытие и многие другие. В Сбербанке осталась лишь возможность открыть сберегательный счет в евро под 0,01%, вкладов как таковых банк не принимает.
Прикол в том, что российское законодательство не дает права банкам снижать ставку ниже нуля. Данная возможность сейчас обсуждается ЦБ и Минфином. Думаю, что минусовые ставки вполне могут быть принять, потому что тенденция ухода ставок ниже нуля сохраняется во всем мире, а дополнительные расходы банки нести не хотят. Однако, зампред ЦБ Швецов утверждает, что этого не допустит. Действительно, почему бы тогда не хранить евро просто под подушкой?
Для компаний (работающих с евро) банки начинают придумывать дополнительные комиссии, чтобы хоть как-то отбивать свои затраты на обслуживание счета (как минимум взнос в АСВ).
Что касается доллара, то ставки по вкладам также будут падать, так как ФРС США продолжает снижать процентную ставку, сейчас она находится на уровне 1,5-1,75%. Трамп говорит, что опустил бы её в миг до нуля. Долларовые депозиты в наших банках колеблются от нуля до 1%. Но есть и неожиданные предложения, например ипотечный банк Дом.РФ резко поднял ставку с 1 до 1,5%. Не, они не мошенники, всего лишь хотят привлечь доллары на свои нужды (стоит только предполагать, на какие).
Не будет отставать от всеобщего снижения дохода по вкладам и рубль! Ведь ЦБ недавно снизил ставку до 6,5%. Банки разумеется уже спешат снизить и свои ставки по вкладам. ЦБ обосновал свои действия тем, что инфляция снижается быстрее, чем они хотели. В общем, как бы они сами себя не переиграли 🙂
Наши друзья из академии ГлавИнвест проводят интенсив по инвестированию в ОФЗ, что будет интересно разочаровавшимся в банковских депозитах.
К хорошим новостям. После шумихи с «обрезанием» возможностей инвестировать неквалифицированным инвесторам в зарубежные акции, ЦБ вдруг передумал запрещать. Это благодаря бурлящему сообществу наших брокерских компаний — таки отстояли нас. Спасибо им. Впрочем, они свои интересы отстаивали в первую очередь. Вместо запрета теперь хотят «разрешить непрофессионалам инвестировать в бумаги, размещенные на признанных ЦБ биржах и входящие в международные индексы». Подробности ждем в ближайшие месяцы, ибо эта фраза не несет конкретики, лишь общую идею.
А еще интересная новость — Сбер запустил платформу для краудлендинга. Банк обещает доходность до 22% годовых. Минималка 5000 рублей (адрес сайта : https://sberkredo.ru). Напомню, что ниша стала популярна в последние годы и в неё заходили частные компании, а сейчас и банки. В 2016 года первый среди банков такую платформу открыл Альфа-банк.
Напоминаю, что обзор финансовых рынков и аналитика теперь выходят ежемесячно отдельной публикацией.
Мой портфель
Глобальный
| состав | риск | доля | ближайшие планы |
|---|---|---|---|
| Портфель Smart Value | средний | 61,5% | действую по рекомендациям Smart Value |
| Физическое золото | низкий | 7,2% | держу |
| Пассивная стратегия | низкий | 5,0% | пока ничего не делаю |
| Непубличные инвестиции* | 10,6% | ||
| Резервный капитал (счета, вклады, валюта) | низкий | 15,8% | наращиваю USD |
* в непубличном портфеле учитываются инвестиции в инструменты, которые я не хотел бы афишировать.
Основные изменения в портфеле за прошедший месяц:
- сократился объем непубличных инвестиций и резервов;
- новая позиция в портфеле Smart Value.
Портфель Smart Value
За октябрь доходность моего портфеля составила 2% ровно. В октябре мы вернулись в инвестиции в Китай. Других изменений не было. В целом, все хорошо, рынок США поставил новые максимумы (а у нас по нему усиленные позиции), стройка США растет, в драгметаллах небольшая передышка.
Полные данные о наших позициях (закрытых и открытых) с указанием тикеров и уровней ограничения убытков доступны только участникам клуба Smart Value. Подписчики оперативно информируются в скайп-чате и email рассылке.
Доходность моего портфеля Smart Value:
| 2017 | 2018 | 2019 | |
|---|---|---|---|
| январь | 3,19% | 5,27% | 2,54% |
| февраль | 1,49% | -3,46% | 1,05% |
| март | 0,62% | -1,48% | 0,21% |
| апрель | 0,96% | -2,02% | 1,78% |
| май | 2,11% | 1,68% | -6,21% |
| июнь | 2,68% | -3,07% | 5,57% |
| июль | 4,95% | -1,24% | 1,51% |
| август | 2,18% | 0,08% | 0,07% |
| сентябрь | -0,46% | -0,72% | -1,98% |
| октябрь | 2,49% | -5,63% | 2,00% |
| ноябрь | 0,70% | -1,37% | |
| декабрь | 1,52% | -0,26% | |
| итого за год | 21,13% | -12,22% | 6,46% |
Ниже представляю мой портфель Smart Value по состоянию на 1 число месяца. Портфель максимально (очень стараюсь) соответствует модельному.
| Инвестиция | Доля | Дата покупки |
|---|---|---|
| Золото | 4,4% | 19.11.17 |
| ALPS Medical Breakthroughs | 4,8% | 20.04.17 |
| Снижение процентных ставок | 4,1% | 15.03.18 |
| Золотой банк | 5,9% | 20.09.18 |
| Золотой лотерейный билет | 4,2% | 20.09.18 |
| Платина | 4,6% | 18.10.18 |
| Строительные компании США** | 7,1% | 26.01.19 |
| Технологические компании США | 7,1% | 22.02.19 |
| Агрессивное вложение в рынок США | 5,6% | 16.03.19 |
| Alibaba | 5,5% | 22.06.19 |
| Новая компания Кооса Беккера | 7,2% | 26.09.19 |
| Британский Землевладелец | 6,0% | 23.09.19 |
| Китайские акции в Гонконге | 5,5% | 21.10.19 |
| Наличные | 27,9% |
Пассивный портфель
Знаете, когда пишут в графе о семейном положении «все сложно», так и сейчас у меня с пассивным портфелем. К новому году будет виднее. Пока все.
И приходите на интенсив по ОФЗ — будет интересно!
P.S. Если вы хотите принять участие в развитии сайта real-investment.net, если вам интересно писать обзоры, статьи, анализировать рынки или хотели бы вести свою рубрику на схожую тему, то обращайтесь по контактам. Я всегда рад интересному сотрудничеству.
