Рынки в плюсе, но продолжают волноваться. Обзор финансовых рынков за октябрь

Аналитика

Октябрь принес инвесторам мировых рынков умеренную прибыль. В центре внимания по прежнему оставались вопросы урегулирования торговых вопросов между США и Китаем, позиция ЕС и Великобритании по отношению к Brexit и перспективы дальнейшего снижения учетной ставки ФРС. Также изменения и в руководстве ЕЦБ: на посту президента Марио Драги сменила экс-руководитель МВФ Кристин Лагард. Но событие было ожидаемым, поэтому резонанса пока не произошло.

Китай и США успокаивают фондовые рынки

Продолжаются попытки урегулирования торгового спора между США и Китаем. Несмотря на то, что до окончательного решения вопроса еще далеко, в октябре были сделаны серьезные шаги навстречу друг другу. После двухнедельных переговоров были частично достигнуты соглашения в вопросах интеллектуальной собственности, валюты и финансовых услуг. США пока что отказываются от запланированного повышения пошлин с 25 до 30% на товары из Китая стоимостью 250 млрд дол. США. В ответ Китай согласился на импорт из США сельскохозяйственной продукции. Аналитики назвали октябрь переломным моментом в отношениях между США и Китаем, а прогноз — оптимистичным.

Brexit снова не состоялся. В середине октября Великобритания и ЕС достигли соглашения по ряду принципиальных вопросов, а именно о статусе Северной Ирландии и торговых правилах. Однако пока что внутри Великобритании единства нет и ЕС предоставил отсрочку до 31 января 2020 года.

Неожиданную поддержку получили фондовые рынки и со стороны макроэкономической статистики. Индекс деловой активности в производственном секторе Китая оказался лучше прогнозов, в США этот индекс пусть до прогнозов и не дотянул, но все равно оказался лучше сентябрьского. Порадовали инвесторов и данные Non-Farm. Несмотря на то, что элемент неожиданности все еще сохраняется, аналитики говорят о том, что предыдущее снижение учетной ставки принесло положительный эффект и необходимости в новом снижении нет.

October-1

На фоне положительных новостей индексы S&P 500, NASDAQ обновили исторические максимумы. В плюсе закончили месяц европейский DAX и китайский Shanghai Composite.

Перспективы рынка на ноябрь. Положение американского фондового рынка пока что остается шатким. Аналитики считают, что перед окончанием года и снижением деловой активности индексы вряд ли будут продолжать ставить новые рекорды. Правда, и в кардинальном снижении причин они также не видят. Перспективы флета с небольшим откатом от нынешних максимумов кажутся наиболее реальными.

Нефть заняла выжидающую позицию

После резкого всплеска и не менее резкого сентябрьского отката после атаки беспилотников на Саудовскую Аравию нефть заняла выжидательную позицию. По итогам месяца котировки фьючерсов марки Brent оказались в небольшом плюсе. В течение месяца наблюдались частые локальные взлеты и падения, но они не были столь значительными, чтобы говорить о появлении четкого растущего или падающего тренда.

October-2

Факторы, влияющие на котировки нефти в октябре:

  • Данные министерства энергетики США, согласно которым произошло снижение запасов сырой нефти, бензина и дистиллятов.
  • Ожидания инвесторов в отношении переговоров между США и Китаем, находящиеся в «подвешенном» состоянии.
  • Выполнение странами ОПЕК планов по объему добычи, который пока что соответствует договоренностям.

Перспективы рынка на ноябрь. На фоне начала отопительного сезона и потепления торговых отношений между США и Китаем есть надежда на рост спроса, который мог бы подтолкнуть котировки хотя бы к 65 дол. США. С другой стороны, США невыгодна дорогая нефть, что будет сдерживать котировки. Спрогнозировать коридор на ноябрь сложно, так как сейчас котировки сильно реагируют на любую новость. Аналитики предполагают, что месячным максимумом станет уровень 62,5-63 дол. США, но большую часть месяца цена проведет в коридоре «57-60».

Libra и TON терпят сокрушительное поражение перед SEC

Прошедший месяц выдался для криптовалютных инвесторов относительно спокойным и даже оптимистичным. Сравнительно ровное горизонтальное движение капитализации рынка в конце месяца получило внезапную поддержку со стороны председателя КНР Си Цзиньпиня, который высоко оценил потенциал технологии блокчейн. Неожиданные новости из Китая были тут же подхвачены инвесторами, благодаря которым 25-26 октября рынок вырос на более чем 35 млрд дол. США. ВТС, находившийся к тому времени на отметке 7,4-7,5К, тут же пробил два ключевых уровня 8К и 9К, закрепившись в коридоре 9,2-9,4К. Доля ВТС в общей капитализации снизилась до 67-67,5%.

October-3

Октябрь с точки зрения фундаментальных событий мог бы пройти незамеченным, если бы не жесткое противостояние проектов Libra и TON, позиционирующих себя как платформы нового поколения, и SEC:

  • Libra. Амбициозный проект Марка Цукерберга, анонсированный весной 2018 года, представляет собой электронную систему платежей для проведения транзакций в мессенджерах WhatsApp и Facebook Messenger. Криптовалюта является стейблкоином, на 50% обеспеченным долларом США, на 50% — евро, британским фунтом, иеной и государственными ценными бумагами.
  • TON. Еще один самый ожидаемый проект 2019 года от команды Павла Дурова, представляющий собой сетевую платформу нового поколения. Это своего рода «суперсервер» с множеством дополнительных надстроек и собственной инфраструктурой для запуска приложений.

Обе эти платформы уникальны с конструктивной точки зрения. Не вдаваясь в технические подробности, можно сказать, что это системы нового поколения, которые во всем превосходят Bitcoin и Ethereum, хотя и отчасти повторяют их идею платежных систем и децентрализованных сетей.

В середине июня 2019 года Libra была представлена сообществу, где во время слушаний были даны ответы на некоторые вопросы. Однако часть из них осталась без ответа, что породило у потенциальных инвесторов сомнения в перспективности проекта. Главной проблемой на пути к запуску платформы 2020 года оказалась позиция SEC. Опасения регулятора связаны с тем, что число пользователей Facebook составляет более 2 млрд и Libra как не поддающаяся регуляции в качестве платежной единицы может нести потенциальную угрозу мировой финансовой системе.

Вслед за SEC отрицательно о платформе высказались и представители европейских стран. Инициативу блокировки запуска платформы поддержали сформировавшие коалицию Германия, Испания, Италия, Нидерланды и Франция. Столь жесткая позиция мирового сообщества заставила некоторых участников проекта пересмотреть свое к нему отношение. 15 октября в Женеве во время подписания устава Libra Association было озвучено, что проект из-за регуляторных опасений покинули PayPal, Visa, Stripe, Mastercard, eBay.

Подобная участь постигла и TON. Платформа должна была запуститься в конце октября 2019 года, в противном случае Дуров обещал вернуть инвесторам их вложенные год назад 1,7 млрд дол. США. В октябре SEC обратился в суд с целью заблокировать платформу, вынудив тем самым Дурова перенести срок запуска TON на апрель 2020 года.

Смогут ли быть запущены весной 2020 года Libra и TON, в которые уже вложены миллиарды денег? Или же после их провала в эре криптовалют поставлена жирная точка? Ответа на эти вопросы пока нет.

Перспективы рынка на ноябрь. Октябрь показал, что инвесторы после спокойных предыдущих месяцев готовы мгновенно реагировать на любые новости. Позиция SEC и европейских стран сдерживает криптовалютный прорыв в долгосрочном периоде. Тем не менее, в краткосрочной перспективе инвесторы готовы верить в потенциал рынка. Любая оптимистическая новость подтолкнет ВТС к заветной психологической отметке 10К. Если же ноябрь окажется спокойным, то ВТС может остаться в коридоре 9-9,3К или же вовсе откатиться ниже 9К. В любом случае паниковать не стоит. Поэтому запасаемся терпением и ждем.

Удачного вам инвестирования!

Реальные инвестиции
Добавить комментарий

Капча загружается...