Приветствую всех читателей! Из этого обзора вы узнаете, кто организовал очередной этап разблокировки наших активов в ЕС, что можно купить в новой срочной секции СПБ Биржи, а также, про покупки зарубежных акций в Telegram. Традиционно, здесь же рассказываю о результатах своего портфеля и экспериментах с токенизированными активами..
Важнейшие новости прошедшего месяца
Новости традиционных финансов и инвестирования:
- Брокерские компании Сбербанку, ВТБ, БКС, «КИТ Финанс» и Инвестпалата предлагают клиентам принять участие в новом этапе обмена заблокированными активами. Ожидается, что списки под обмен сформируют в ноябре, а лимита по стоимости портфеля не будет. Позднее Инвестпалата сообщила, что не участвует в схеме. Скептицизм от юриста здесь.
- Euroclear начал позволять размораживать активы россиян без лицензии от американского органа OFAC – теперь достаточно только одной лицензии от европейского органа. Правда, это всё актуально только для тех, кто готов потратить $10к+ на услуги юристов для получения индивидуальной лицензии в Бельгии.
- СПБ Биржа запустила работу срочной секции. На начальном этапе инвесторам будет доступно 6 фьючерсов: на индексы Бразилии, Индии, Китая и Саудовской Аравии, на индекс биткоина, а также контракты на акции самой биржи. Все контракты расчетные, т.е. исключают инфраструктурные риски, связанные с поставкой базисного актива.
- Т-Банк решил частично погасить паи 4 своих заблокированных фондов TSPX, TBIO, TIPO, TECH – у всех инвесторов принудительно погасится от 59% до 73% их паев. Гашение, возможно, будет не по справедливой стоимости, а по некой «расчетной цене».
- Во внутреннем кошельке Telegram теперь можно купить токенизированные акции на Apple, Nvidia, S&P 500, золото и несколько других биржевых активов. Все активы имеют реальное обеспечение платформой xStocks.
- Права миноритарных акционеров не должны нарушаться при смене основных акционеров, заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина. Банк России поддержал миноритариев в деле об изъятии акций Соликамского магниевого завода (СМЗ). 20 октября кассационная инстанция — Арбитражный суд Уральского округа — выступил за изъятие акций СМЗ у частных инвесторов. ЦБ после этого объявил, что обжалует эту позицию в Верховном суде (последняя инстанция), сославшись на негативное влияние таких решений «на уровень защиты прав добросовестных инвесторов» и подрыв «доверия к финансовому рынку».
- ФНС стала активнее использовать данные, полученные в рамках автоматического обмена информацией с ОАЭ, а налоговики стали отслеживать резидентство более пристально. Юристы рассказали , что десятки их клиентов получили запросы от ФНС, связанные со счетами, открытыми в ОАЭ. Письма приходят даже тем, кто уже не является налоговым резидентом и отчитываться о своих счетах не должен.
- 15 октября стоимость декабрьских фьючерсов на золото превысила $4200 за тройскую унцию (+60% с начала года). Золото является одним из самых быстрорастущих активов 2025 года. Но мало кто говорит про платину и серебро — их рост с начала года составил даже больше — около 80%.
- Маркетплейс Wildberries запускает сервис «WB Копилка», который позволит инвестировать в бизнесы, связанные с онлайн-торговлей. Инвестиции будут осуществляться через краудфандинг — коллективное инвестирование. Минимальная сумма инвестирования — 100 руб. Доходность инвестиций обещают привязать к ключевой ставке. В будущем инвестировать можно будет и в продавцов, представленных на маркетплейсе.
- СПБ Биржа скоро запустит торги бессрочными (вечными) фьючерсами. То есть все инструменты, которые торгуются сейчас в виде контрактов с определенными сроками, начнут торговаться в качестве бессрочных. Фактически такой инструмент является аналогом спотового.
- С 1 ноября 2025 г. взыскание налогов физических лиц может быть произведено во внесудебном порядке. Ранее налоги физлиц можно было взыскать по решению суда и на основании судебного приказа. Эти процедуры взыскания были дольше и сложнее.
Новости крипто мира:
- Банк России рассчитывает, что законодательство регулирующее криптовалюту появится уже в 2026 году, но в регулируемой зоне смогут работать только квал. инвесторы, а все остальные, по сути, останутся вне легальной среды. Вторым этапом регулирования станет введение ответственности за незаконный оборот криптоактивов, который будет находиться за пределами надзора. Банки при этом призывают учитывать интересы миллионов россиян, уже использующих криптовалюту, и не делить инвесторов на категории.
- 28 октября в США запущены ETF на три криптовалюты, включая Litecoin (LTC), Hedera (HBAR) и Solana (SOL) — в первый день торгов они привлекли $65 млн.
- Клиенты российских банков стали чаще попадать в мошенническую базу ЦБ (с блокировкой счета) за продажу криптовалют на p2p-сервисах. Недавно ЦБ пообещал разработать механизм реабилитации таких граждан, однако пока этого не произошло.
- Рынок ЦФА в России проходит через первые дефолты, уже 7 эмитентов в 2025 году не исполнили обязательства по 8 выпускам. Формально это менее 0,1% общего объема, но среди эмитентов без рейтингов потенциальная доля может достигать 6%.
- Суверенный фонд Люксембурга первым в еврозоне инвестировал в биткоин через ETF, инвестиция составила 1% от активов фонда.
Если вы собираетесь открывать брокерский счет, то, пожалуйста, обратите внимание на условия этих брокеров: БКС, Финам, Тинькофф, Алор+, Альфа-Банк, а также Interactive Brokers. При регистрации по этим ссылкам я получу вознаграждение. Спасибо вам.
Мой портфель
Доходность портфеля за сентябрь — 0,15%.
Прошлый обзор содержал в названии «революцию токенизированных активов». С тех пор я по-изучал немного этот вопрос и тестово точно буду использовать этот инструмент. Для понимания, о чем идет речь, можете глянуть вебинар Филиппа Астраханцева — он тоже загорелся этой идеей.
Если кратко, под организацией компании xStocks выпускаются такие цифровые активы, типа SPY, Tesla или золота, которые привязаны к реальным активам. Можно купить эти цифровые активы и где-то на другом конце инфраструктура обеспечит эту покупку реальными активами. Это, если очень просто. Судя по всему, схема имеет средний уровень надежности. Я не эксперт, будем ждать обзоры критиков и т.д. От себя могу сказать только лишь то, что в целом вижу один большой риск, который актуален для любой крипты — нет достаточной защиты от целенаправленной кражи с вашего устройства. То есть такие активы легче утратить, чем настоящие. Речь же не просто о рисковой части, как в трейдинге, а о капитале, цена которого равно цене всей вашей благополучной жизнь. Поэтому здесь должна быть защита уровня холодных кошельков или еще сильнее.
Тем не менее, инструмент интересный и я уже присмотрел SPYх и GLDх себе в тестовый портфель. Не знаю, появятся ли они в публичном портфеле с нового года. Инструмент для меня пока в подвешенном статусе и большую сумму я бы не стал вкладывать.
Примечания:
- В статистике учитываются операционные расходы, не учитываются налоги.
- Текущий портфель является индивидуальным: горизонт инвестирования 15-20 лет, субъективно учтен «риск российского рынка» и личное отношение к риску.
- Для расчета стоимости замороженных активов Finex использована эта страница.
- Портфель является публичным и не может включать в себя недвижимость, неликвидное имущество, резервный капитал, криптовалюты, доли в бизнесе.
Инфографика месяца
Юмор месяца
Цитата месяца
Не должно быть случаев, когда из-за смены основного акционера, мажоритарного акционера, нарушаются права миноритарных акционеров, а это наши граждане. Это то, что больше всего подрывает доверие и обесценивает все прочие усилия.
Глава ЦБ Эльвира Набиуллина про изъятие акций СМЗ у миноритариев.
