Приветствую всех читателей! Из этого обзора вы узнаете, как банк России хочет высудить у Бельгии свои активы в московском суде, как Инвестпалата организовала новый обмен заблоченных активов, а также когда вся фин. система США перейдет на блокчейн. Традиционно, здесь же рассказываю о результатах своего портфеля с диаграммой и таблицей: за декабрь и за 2025 год.
Важнейшие новости прошедшего месяца
Новости традиционных финансов и инвестирования:
- Банк России объявил, что подает иск к бельгийскому депозитарию Euroclear в суд города Москвы. Тайминг вряд ли можно считать случайным на фоне новостей о том, что ЕС почти продавил Бельгию на использование замороженных резервов ЦБ для репарационного кредита Украине.
- «Инвестпалата» объявила о сборе заявок на обмен замороженными активами. В пуле обмена более 2,8 тыс. иностранных бумаг, в том числе популярные акции США: NVIDIA, Tesla, PayPal, Alphabet, паи иностранных ETF, а также паи фондов FinEx. Дедлайн на подачу поручения был 30 декабря.
- Евросоюз принял решение о долгосрочной блокировке €210 млрд, принадлежащих Банку России и замороженных в Европе.
- Армянские, сербские и казахские банки начали приостанавливать транзакции россиян на фоне внесения России в черный антиотмывочный список Евросоюза. Опаснее всего использовать евро, опасны даже суммы €5-10 тысяч.
- Броке Interactive Brokers внедряет пополнение счетов стейблкоинами. Функция будет запускаться поэтапно и сначала станет доступна части клиентов в США. Новая опция позволяет пополнять счет напрямую с криптокошелька, без банковского перевода.
- ФНС обновила перечень стран для автоматического обмена финансовой информацией: туда попала Молдова, Монголия, Кения, Уганда и Таиланд, а также были исключены Бермуды, Британские Виргинские острова, Гибралтар и острова Теркс и Кайкос.
- Минфин хочет повысить с 1,4 до 2,0 млн рублей размер лимита страховки по вкладам от 3 лет.
- ЦБ РФ дал интересную аналитику по рынку так называемых структурных облигаций для массового инвестора. Итог такой: Сбер, ВТБ и Альфа-банк привлекают сотни миллиардов рублей физлиц под смешную доходность около 3% годовых в рублях.
- Госдума приняла закон о доступе Росфинмониторинга к данным о переводах через СБП. В принципе, доступ и раньше был по запросам – но сейчас он станет удобнее.
- Минфин заявил о рассмотрении ограничений вывода денег с ПДС пенсионерами, когда обратил внимание на вывод средств после получения софинансирования от государства.
Новости крипто мира:
- Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам США Пол Аткинс уверен, что вся финансовая система США перейдет на блокчейн в течение 2 лет. Токенизация активов и цифровизация рынков принесет значительные преимущества в области прозрачности и управления рисками. Компании сегодня часто не знают, кто владеет их акциями, а блокчейн позволит отслеживать структуру собственников в режиме реального времени. Переход к токенизации обеспечит мгновенные расчеты вместо отложенных и сократит риски за счет устранения разрывов между расчетами и поставкой активов.
- Неквалы скоро смогут свободно приобретать наиболее популярные ЦФА, включая долговые активы. Им также в пределах 600 тыс. руб. станут доступны ЦФА, доход по которым зависит от изменений таких показателей, как уровень инфляции, ключевая ставка, цена драг. металлов или акций.
- Токенизированные акции xStocks теперь доступны напрямую в некастодиальных TON-кошельках. Пользователи смогут торговать бумагами Apple, Tesla, Microsoft и других компаний в виде токенов без брокерских аккаунтов, геоблокировок и посредников. С октября торговля такими токенами была доступна только в Telegram, но теперь добавили поддержку ончейн-торговли на TON. xStocks — это решение компании Backed Finance, которым уже пользуются криптобиржи, среди которых Kraken или Bybit. По словам разработчиков xStocks, такие токены полностью обеспечены реальными активами.
- Похожий, как xStock, сервис открывает Securitize, являющейся партнером компании BlackRock.
- Visa впервые использовала USDC для расчетов в США. Банки теперь могут переводить средства друг другу не через традиционную банковскую инфраструктуру, а напрямую в USDC на блокчейне Solana. Речь идет о финальных взаиморасчетах (клиринге) между банками-эмитентами и эквайерами после карточных операций. Традиционно такие расчеты в сети Visa занимают до трех рабочих дней, блокчейн же позволяет проводить их практически мгновенно и круглосуточно, включая выходные.
- Госдума приняла в первом чтении законопроект, который предусматривает условия для безопасной интеграции рынка цифровых прав с рынком капитала. В частности, документ позволяет включать ЦФА в состав ПИФов.
- Vanguard Group, вторая по величине в мире компания по управлению активами, сменила гнев на милость и открыла доступ к торговле ETF и паевыми инвестиционными фондами на базе криптовалют.
- Власти Тайваня и Ганы ввели регулирование крипторынка в декабре. Россия пока среди отстающих стран.
Если вы собираетесь открывать брокерский счет, то, пожалуйста, обратите внимание на условия этих брокеров: БКС, Финам, Тинькофф, Алор+, Альфа-Банк, а также Interactive Brokers. При регистрации по этим ссылкам я получу вознаграждение. Спасибо вам.
Мой портфель
Доходность портфеля за декабрь — 3,08%. За 2025 год — 15,5%. Драйверами года были облигации и драг. металлы (неожиданно).
Что планирую в 2026 году? Для начала ребалансировку. Структура прежняя — по 1/3 части акций, облигаций и драг металлов.
Серебро пока добавлять не хочется, т.к. оно сильно выросло (да, я знаю, что глупый аргумент для долгосрочного инвестора). Ну, может быть немного куплю. Давно хочу биржевые драг. металлы попробовать, а не фонды.
Новый год для меня станет годом тестирования токенизированных активов. В публичный портфель я решил их пока не добавлять. Буду «играть» пока отдельно. Это похоже на игру в пиксели на экране.
Какие риски для меня важны в крипто активах? То, что есть сложности с безопасностью — много денег в них не будешь хранить. Либо нужно очень заморочиться, а пока совсем не хочется. В качестве примеров — взломы бирж и кошельков, дырявые расширения (как недавно в случае с Trust Wallet), собственная неосмотрительность, потеря доступов. Есть страх, что где-то можно ненамеренно лохануться и потерять всё или частично.
Также продолжаю верить, что появятся способы инвестирования хотя бы в страны Азии без инфраструктурных рисков. Находясь в России. Если вы знаете уже о них, напишите, пожалуйста.
Мои результаты за 6 лет:
Итоги 2025 года от компании «Солид»:
- Облигации: +22% (лидер впервые за 5 лет)
- Вклады: +18,1% (просто и эффективно)
- Рос. акции (MCFTR): ~0%
- Валюта (USD/EUR/CNY): −19%
- Криптопортфель (BTC/ETH/SOL): −42%
Примечания:
- В статистике учитываются операционные расходы, не учитываются налоги.
- Текущий портфель является индивидуальным: горизонт инвестирования 15-20 лет, субъективно учтен «риск российского рынка» и личное отношение к риску.
- Для расчета стоимости замороженных активов Finex использована эта страница.
- Портфель является публичным и не может включать в себя недвижимость, неликвидное имущество, резервный капитал, криптовалюты, доли в бизнесе.
Инфографика месяца
Юмор месяца
