Август традиционно остается спокойным периодом, на котором продолжается начатое ранее трендовое движение. Фондовые рынки США продолжают вопреки логике обновлять исторические максимумы. Поднялся до исторического и индекс МосБиржи. Одним из лидеров роста в августе стали акции «РУСАЛ», чьи котировки поднялись более чем на 8% после появления информации о возможном погашении большей части задолженности перед Сбербанком за счет продажи части акций «Норникеля».
Постепенно возвращается оптимизм и на криптовалютные рынки – ВТС проходит психологический уровень 50К, а ЕТН поднимается к историческому максимуму после форка London.
Фондовый рынок США теряет связь с реальностью
Состоявшийся в 20-х числах августа симпозиум в Джексон-Хоул показал, что с большой вероятностью ФРС в скором времени начнет сокращать объемы программы по выкупу активов. Насколько сильным будет сокращение, покажут отчеты по рынку труда. Но темпы экономического роста только лишь откладывают неизбежное: программа количественного смягчения будет сворачиваться даже в условиях замедления экономики.
В дополнение к этому появились слухи, что Европа тоже последует по пути сворачивания QE, хотя один из ведущих индексов DAX показывает доходность всего 20% за последние 12 месяцев.
Последние макроэкономические данные указывают на то, что темпы роста мировой экономики снижаются: сильно снизился китайский индекс деловой активности PMI, наблюдается замедление активности в сфере услуг.
Замедление темпов роста не означает начало рецессии – инвесторам пока паниковать рано. Но и факт ужесточения кредитно-рыночной политики игнорировать бы не стоило. Но фондовых инвесторов, похоже, не тревожит тот факт, что вместе со сворачиванием QE замедлится и рост корпоративной прибыли. В других регионах этот момент осознают: европейский DAX показывает волатильность в обе стороны без видимого роста, часть индексов азиатских регионов резко откатилась от своих максимумов.
Но фондовый рынок США продолжает рост. Даже если предположить, что в скором времени последует 20%-й откат, это все равно будет больше, чем уровень до начала пандемии. Складывается впечатление, что фондовые инвесторы не верят в радикальные действия ФРС. Или же бросают Федеральной системе вызов, показывая силу и доказывая свою поддержку компаниям.
Перспективы рынка на сентябрь
Ситуация на фондовом рынке США продолжает накаляться. Волновая теория говорит о том, что за любым ростом всегда следует спад. Но индексы упорно продолжают обновлять исторические максимумы.
Аналитики рекомендуют аккуратно инвестировать в индексы, диверсифицируя риски с помощью вложений в отдельные акции. Речь в первую очередь о тех отраслях, откат акций компаний которых будет минимален в сравнении с общей стагнацией – потребительский сектор, связанные с будущим отопительным сезоном компании.
Тишина и спокойствие криптовалютного рынка
В августе продолжается плавное неспешное движение ВТС на этот раз в сторону роста. До исторического максимума (более 60К) биткоину еще далеко, но факт достижения психологической отметки 50К говорит о многом.
Пессимистический настрой остался в прошлом, маркетмейкеры перестали шатать цену в обе стороны, постепенно возвращается доверие инвесторов. Тишина и спокойствие криптовалютного рынка без существенных фундаментальных факторов обусловили плавный рост капитализации рынка.
По состоянию на 04.09.2021 ситуация на криптовалютном рынке следующая:
- Курс ВТС преодолел отметку 50 тыс. долл. США, но пока не торопится идти дальше. Во многом котировки поддерживают майнеры. Текущая окупаемость майнинга на ASIC составляет около 9-12 месяцев при условии, что курс останется на уровне 40-50К.
- Доля ВТС в общей капитализации рынка – 41,6%, ЕТН – 20%. Биткоин постепенно теряет позиции, но все еще остается задающим темп флагманом рынка. Постепенно набирает обороты Ethereum.
- ТОП-5 криптовалют по уровню капитализации замыкают Cardano, Binance Coin и Tether.
Другие новости августа
- Направление NFT продолжает набирать популярность:
- Государственный Эрмитаж и маркетплейс Binance NFT объявили о старте продаж токенизированных произведений искусства из лимитированной цифровой коллекции. В серию вошли картины Леонардо да Винчи, Винсента Ван Гога, Василия Кандинского и Клода Моне. Стартовая цена каждого актива – 10 тыс. USD.
- 12-летний школьник из Лондона Беньямин Ахмед заработал на выпуске NFT около 350 тыс. долл. США. Программированием школьник занимается с 5 лет. Его первая коллекция из 40 токенизированных активов, посвященная игре Minecraft, результата не принесла. Вторя коллекция, созданная по аналогу CryptoPunks из 3350 однопиксельных китов, была раскуплена в течение 9 часов.
- В сети Ethereum в начале августа состоялся хардфорк London. Токены мгновенно подорожали на 3,9% и продолжают расти, приближаясь к поставленным в мае 2021 года историческим максимумам. Причиной хардфорка стала проблема с масштабируемостью, которая усугубилась с популяризацией направлений DeFi и NFT. Рост комиссии до 100 долл. и выше делает транзакции внутри сети нерентабельными и вынуждает пользователей переводить стартапы на другие сети. Текущий форк призван исправить эти проблемы.
Перспективы рынка на сентябрь
В сентябре после летних каникул обычно наблюдается рост деловой активности. В августе рынок подтолкнул вверх форк Ethereum, рост которого может продолжиться и в сентябре. Некоторые аналитики называют ЕТН наиболее перспективным активом сентября из числа монет ТОП-30. Сдерживающим фактором может являться то, что ЕТН почти достиг исторического максимума и в таком случае перспективным может оказаться именно биткоин, которому нужно догонять главного конкурента.
В любом случае прогноз на сентябрь оптимистичный: с большой вероятностью ожидается рост биткоина до уровней 55К и выше.
Удачного вам инвестирования!
