Самые важные новости ноября и мой портфель на конец месяца

Приветствую всех читателей! В этом обзоре вы узнаете о том, как Путин разрешил торговать иностранными ц.б., почему СПБ биржа никак не может начать торговать ИЦБ. А также традиционно обзор по моему портфелю с месячными результатами.

Главные новости

Самые важные новости для инвестора за прошедший месяц:

• 9 ноября Президент разрешил сделки с иностранными бумагами с недружественными нерезидентами за пределами РФ. Сделки с иностранными ЦБ, совершаемые по уведомленным зарубежным счетам — законны и не требуют получения разрешения Прав. комиссии. Наконец-то разрешен спорный вопрос о законности сделок с иностранными ЦБ, возникший после Официального разъяснения №1-ОР от 28.03.2023 к Указу №138 от 03.03.2023.

• 2 ноября США наложили санкции на СПБ Биржу и ей пришлось приостановить торги зарубежными акциями, намекнув на то, что все под контролем. С тех пор торги так и не возобновились (санкции то вступают только 31 января 2024 года). СПБ Биржа решила сначала получить разрешение от OFAC США, чтобы без риска продолжить работу с контрагентами. Также кроме ц. б. оказались заблокированы около 70% клиентской валюту. Биржа обещала разделить оставшиеся деньги в рублевом эквиваленте на всех клиентов.

• ЦБ представил профучастникам концепцию разблокировки иностранных бумаг на сумму до ₽100 тыс. на один портфель. Предварительный план обмена активов:
  — Организатор торгов через депозитарии направит приглашения делать оферты. Депозитарии должны будут уведомить клиентов о том, что они вправе делать оферты по продаже заблокированных иностранных ц.б.
  — Инвесторы будут направлять оферты по продаже своих бумаг через брокеров, которые совместно с организатором проконтролируют ограничение в ₽100 тыс.
  — Иностранные ц. б. россиян будут обособляться депозитариями на специальном разделе счета депо, чтобы затем уже проданные бумаги были перечислены на счет организатора торгов.
  — Когда клиенты направят оферты и их соберет организатор торгов, он направит приглашение на покупку выставленных к продаже бумаг непосредственно нерезидентами. А они должны будут направить оферту своим посредникам.
  — Нерезиденты переведут на счет организатора торгов денежные средства, в том числе со счетов типа «С», для этого нужно будет внести изменение в режим этих счетов.
  — Денежные средства от нерезидентов будут перечислять на счета, указанные в офертах, вместе со списком проданных ценных бумаг и цен, по которой были совершены сделки.
  — Затем брокер может перечислять деньги на счета клиентов. Процедура бесплатна.
• СПБ Биржа предупредила брокеров о снятии запрета на перевод бумаг между неторговыми разделами. Это позволит запустить механизм обмена замороженных активов между россиянами и иностранцами.
• 27 ноября суд зарегистрировал заявление о признании СПБ Биржи банкротом, в тот же день заявление было возвращено. Падение акций достигало 30% на фоне новости. СПБ Биржа сообщала, что не подавала документы на банкротство, указав на «происки шортистов». Проверить историю хочет сам лично ЦБ РФ на предмет манипулирования рынком.
• Правительство может запретить приобретать ц. б. иностранных компаний на ИИС. НДФЛ при этом придётся платить полностью. Мера позволит закрыть лазейку для вывода капитала за рубеж. Вместе с закрытием крупного источника оттока капитала — СПБ биржи (постарались сами американцы) эти меры якобы могут укрепить рубль до 80 рублей за доллар.
• FinEx решила поменять стратегию фонда FXRU – он перестанет быть индексным из-за санкций против России. И это никак не повлияет на разблокировку активов.
• Чанпен Чжао пришлось уйти с поста крупнейшей криптобиржи Binance, ему грузит тюремное заключение до 18 месяцев и штрафа на 50 млн долларов за нарушение закона о банковской тайне, нарушение санкций против Ирана. Binance будет подлежать 5-летнему мониторингу и «значительным обязательствам по соблюдению требований, в том числе для обеспечения полного выхода Binance из США». Будет назначен наблюдатель, который должен контролировать биржу по соблюдению санкций, а Минфин будет иметь доступ ко всем данным.
• 14 ноября Мосбиржа начала торги «вечным» фьючерсом на индекс Мосбиржи полной доходности, и этот инструмент станет первым «вечным» фьючерсным контрактом на Мосбирже.
• Агентство Moody’s ухудшило прогноз кредитного рейтинга США со стабильного на негативный. Это был последний оплот спокойствия, остальные агентства давно снизили кредитный рейтинг США.
• Президент подписал закон о продлении моратория на выплату компенсаций вкладчикам Сбербанка СССР, чьи сбережения были «заморожены» советским правительством в 1991 году. Процесс выплаты компенсаций был приостановлен в 2003 году, и с тех пор мораторий продлевается ежегодно.

Если вы собираетесь открывать брокерский счет, то, пожалуйста, обратите внимание на условия этих брокеров: БКС, Финам, Тинькофф, Алор+, Альфа-Банк, а также Interactive Brokers. При регистрации по этим ссылкам я получу вознаграждение. Спасибо вам.

Мой портфель

Доходность портфеля за ноябрь составила 0,05%. Мне кажется цифра очень показательная, при всех тех американских горках, которые сейчас происходят во всех классах активов. Диверсификация и слабая корреляция активов дают потрясающие результаты.

Между тем приближается ребалансировка, которую в последние годы я откладываю на январь. Тогда как «здоровые» портфельные инвесторы делают ее в декабря. Я, наверное, настоящий ленивый инвестор 🙂

Примечания:

• Заблокированные активы отмечены красным и вынесены в отдельную диаграмму;
• Для расчета реальной стоимости заблокированных активов Finex использовал эту страницу;
• Текущий портфель не отражает модельный, а собран с учетом вероятности разблокировки активов 50/50.

Инфографика месяца

Юмор месяца

Цитаты месяца

Чарльз Мангер, деловой партнер Баффета, умер 28 ноября 2023 года в возрасте 99 лет.

Первый зам. пред. ЦБ Владимир Чистюхин,

имея в виду возможность возобновления торгов иностранными бумагами на СПБ Бирже.