Прощай, Америка, где не был никогда и мой портфель за август

Отчеты за месяц

Приветствую всех читателей! В обзоре вы узнаете о том, как я попрощался с Америкой, в которой никогда не был, каким образом FinEx хочет выкупить заблокированные активы инвесторов и, традиционно, мой изменившийся портфель и дальнейшие планы.

Прощай Америка, где не был никогда

Вывел все деньги из американского брокера Interactive Brokers и это большое событие для меня. Инвестировал там с 2015 года. В рублях американская часть портфеля так и не вышла в плюс, это я примерно на глаз вам скажу. Рубль оказался непредсказуемо сильным.

Недавно делал пост на эту тему в телеграме. Напишу сейчас более подробно.

Как вы знаете, я пару месяцев шел к тому, чтобы попрощаться с IB, пока риски возросли чрезмерно. И немаловажное — риски были мной проанализированы и осознаны. 

Осознание рисков — это не самая простая штука. Многие годы инвестирования я привык к какому-то шаблону в своей голове. Даже после начала войны этот шаблон ломался с трудом. Сложно было представить тектонические сдвиги в финансах и отношении государств к РФ. Во-вторых, нужно четко понимать, что сохранность портфеля инвестора — это часть его благополучия и здоровья. Потеря капитала — это почти конец всему, на что надеялся. (Конечно, в зависимости от того, сколько накоплено и насколько глобальные цели). То есть потерю капитала (бОльшую его часть) нужно не просто минимизировать, а полностью исключить. Убирать любые нерыночные риски. 

В полной мере эту мысль я осознал в августе и понял, что терять зарубежную часть портфеля нельзя. Переводить ее в Казахстан или другие дружественные страны — тоже. Это недостаточно безопасно.

Основные причины перевода капитала в Россию:

  • Не видно конца усилению санкций и русофобии. Иностранные банки отказывают россиянам в обслуживании на основании своих собственных решений, а не запрета регуляторов. Это частная и неконтролируемая русофобия. Уже много примеров, когда у российского банка не отключен SWIFT, но валютные переводы он выполнить не может (контрагент разорвал отношения).
  • Крупнейший JPMorgan начал закрывать корсчета российским банкам, но с БКС, хвала небесам, пока работает.
  • Не смотря, что IB дружественно настроен к россиянам, регулятор может в любой день сделать IB убедительное предложение, от которого он не сможет отказаться. И тогда, либо возвращать капитал в Россию, либо переводить бумаги к другому брокеру. Перевод бумаг — удовольствие не дешевое. Особенно, для таких средненьких портфелей, как мой.
  • В Казахстане (наиболее дружественная и развитая страна) тоже не все так просто. Некоторые банки уже сейчас побаиваются америкосов и их вторичных санкций. В их числе Forte Bank и Jusan Bank — они начали отказывать в проведение платежей в тенге и валюте казахской дочке Сбербанка (ее Сбер к сентябрю уже продал), которая с начала марта находится под блокирующими санкциями США.

Прощай, Америка, надеюсь, я еще вернусь. Деньги выведенные из IB пришли в БКС за считанные часы. IB попросил оставить на счету 5 баксов, сказав, что этой суммы будет достаточно, чтобы счет продолжал оставаться активным. Чтобы его не закрыли. Я и оставил. Знаете, туристы иногда бросают монетки в фонтан, веря, что это поможет им вернуться на это место снова. Надеюсь, что мои 5 баксов на счету символизирует это же самое.

Главные новости

Самые важные новости для инвестора за август:

  • FinEx сообщил 17 августа, что хочет получить лицензию Минфина Бельгии на работу через мост Euroclear-НРД и выкупить активы своих фондов у инвесторов. С такой лицензий FinEx сможет покупать ETF с расчетами в НРД у несанкционных лиц, а затем переводить бумаги на счета в Euroclear с возможностью их дальнейшего погашения. Чтобы отделить несанкционку будет проведена идентификация инвесторов (KYC). Также нужно разрешение от нашего ЦБ на внебиржевые операции нерезидента из недружественного государства с российскими инвесторами по покупке акций FinEx ETF. В релизе говорится, что при позитивном сценарии первые сделки могут пройти уже осенью 2022 года.
  • 12 августа, НРД обратился в суд Евросоюза в Люксембурге с иском об отмене санкций. Цель — доказать неправомерность включения НРД в санкционные списки ЕС, в результате которого пострадали российские и иностранные инвесторы.
  • Еврокомиссия допустила проведение расчетов с НРД, где зависли наши зарубежные ц.б. при соблюдении условий: 1. Отсутствие экономической выгоды НРД. 2. Сделки должны быть согласованы регуляторами стран-контрагентов НРД. 3. Брокерам и УК нужно будет раскрыть адресатов платежей, чтобы исключить подсанкционных лиц. 4. Требуется отдельная лицензия от европейских регуляторов.
  • Пресс-служба Тинька сообщила о первом в истории выкупе заблокированных активов у клиентов на сумму 550 млн. рублей. Были выкуплены активы БПИФ «Тинькофф вечный портфель USD». Утверждается, что выкуп прошел по рыночным ценам. На полученные взамен деньги фонд приобрел те же бумаги, но теперь они хранятся на прямую в европейских депозитариях Euroclear и Clearstream, что минимизирует риски блокировки. Таким образом, торговля БПИФ «Тинькофф вечный портфель USD» TUSD возобновлена.

  • Совет директоров Газпром внезапно объявил 30 августа, что он будет рекомендовать выплату промежуточных дивидендов за 1 полугодие в размере 51,03 руб. на акцию (примерно 25% к цене акции). Напомним, что прошлое объявление о дивидендах примерно в таком же объеме было в июне, но решение было отменено на общем собрании акционеров. 
  • ЦБ заявил о запрете покупок иностранных ц.б. недружественных эмитентов для неквалов с 1 января. Предписание для брокеров будет вводиться постепенно: с 1 октября можно покупать таких бумаг не более 15% от портфеля, с 1 ноября — не более 10%, с 1 декабря — не более 5%. Поставочных деривативов — не касается. На закрытие коротких позиций — не распространяется. На российские бумаги торгующиеся за рубежом — не распространяется. Ждем, что скажет Finex, фонды у него исключительно иностранные. Ирландия — недружественная страна. Недавно они клялись, что не собираются закрываться.

  • После разговора РБК с президентом НАУФОР А. Тимофеевым стало ясно, что брокеры придерживаются банально шкурных интересов в плане выкупа активов клиентов. По пути Тинькова пока никто не идет. Так, что если хотите продать активы с большим дисконтом (а уж риск-менеджеры брокеров позаботятся, чтобы этот дисконт как следует обезопасил интересы брокера, а не ваши), то пожалуйста.
  • Крупнейшая инвесткомпания BlackRock с 17 августа начнет ликвидацию своего биржевого фонда российских ценных бумаг Russia ETF. Ликвидация может занять как минимум до конца 2023 года.

Если вы собираетесь открывать брокерский счет, то, пожалуйста, обратите внимание на условия этих брокеров: БКС, Финам, Тинькофф, Алор+, Альфа-Банк, а также Interactive Brokers. При регистрации по этим ссылкам я получу вознаграждение. Спасибо вам.

Мой портфель

Доходность портфеля около нуля за август. Зарубежные акции упали, российские подросли. Как-то так. 

Проданы все активы в IB, деньги переведены в БКС. Правда в БКС так и ничего не купил. Было резкое движение индекс Мосбиржи на 3%, а потом еще выше. Я решил дождаться снижения волатильности. Психологически сложно покупать не по тем ценам, по каким рассчитывал в конце августа. Сегодня 6 сентября индекс слегка упал и возвожно завтра я куплю российские активы.

Из-за частичной блокировки семейного (резервного) капитала буду часть денег из портфеля выводить. Это болезненное решение, так как портфель должен наоборот пополняться. К сожалению, вот такой форс-мажор. Скоро делать ремонт, а деньги на него частично заморожены в FXMM.

Отмечу, что из-за того, что много денег в кэше, расчет за август веду с учетом кэша.

Скоро диаграмма и таблица будут очень скучными, интереснее станет наблюдать именно за классами активов. Покупать я планирую исключительно российские активы, другие просто запретят на российских биржах. То есть акции, облигации, золото. Придавать портфелю форму, согласно моих целей пока не буду. Планирую этим заняться зимой. В целях должна случиться перезагрузка и переосмысление, тогда и увижу, какой должен быть портфель. 

диаграмма

таблица

Инфографика месяца

Аналитика от Тимофея Мартынова
Аналитика от Тимофея Мартынова

Юмор месяца

Без названия
Мартынов жжот!

Цитата месяца

Хотелось бы все-таки обратить внимание всех инвесторов и профучастников на то, что не надо предпринимать действия, направленные на, скажем так, дисконтирование своих накопленных активов. Есть возможность для несанкционных лиц легальным образом вернуть свои активы. Надо немного подождать и разобраться в вопросе. А на чувстве страха осуществляются действия, которые в итоге приносят только вред и тратят ресурсы конечных инвесторов.

Ирина Грекова , директор по комплаенсу и этике бизнеса Мосбиржи

Руководитель проекта real-investment.net, частный инвестор, блогер, автор статей, выпускающий редактор.

Оцените автора


Настоящее инвестирование
Добавить комментарий

  1. Антон

    Тоже вывел все с ib. Счет оставил с 500р.
    Надоело испытывать беспокойство и переживать по ночам.
    Портфель теперь акции рф, облиги и золото. Кстате вы определились с долей золота ? Как то психологически тяжело решиться на долю в 30-50% ориентируясь на статистику от филиппа. Тем более рынок рф внизу. Наверное долю лучше сдвинуть в сторону акций.

    Sbgb не очень нравиться. Есть в составе длинные облиги. Будет волатильным. А нам при ребалансировке нужно продавать облиги.

    Ответить
    1. Дмитрий

      У меня пока нет понимания о долях в портфеле. Буду в конце года думать и переосмыслять. Пока будет плюс-минус спиринский Лежебока 33/33/33. Золота я всегда много держал и сильно меньше его не будет.

      Ответить