Почему отмена доллара на Мосбирже не страшна и мой портфель на конец июня

Приветствую всех читателей! В этом обзоре вы узнаете: почему отмена торгов валютой на Мосбирже больших изменений не принесет, о зеркальном ответе США на отмену двойного налогообложения, как идет подача заявок иностранцев на выкуп заблокированных активов россиян. А также традиционно: результаты моего инвест. портфеля за прошедший месяц.

Содержание

Главные новости
Мой портфель
Инфографика месяца
Юмор месяца
Цитата месяца

Главные новости

Важнейшие новости для инвестора за прошедший месяц:

️12 июня США ввели санкции, под которые попали: Мосбиржа, а также Национальный расчетный депозитарий (НРД), Национальный клиринговый центр (НКЦ), страховая компания СОГАЗ, банк «Точка», Гознак. Мосбиржа тут же объявила об остановке торгов долларом США и Евро. Позднее Мосбиржа подтвердила блокировку валюты клиентов из-за санкций. Эти средства будут возвращены в рублях. В ЦБ отметили, что сделки с долларом и евро продолжат совершаться на внебиржевом рынке, а юань станет основной иностранной валютой России. Биржевой курс юань/рубль теперь будет задавать траекторию для всех остальных валютных пар, в том числе евро и доллара. ЦБ РФ с 13 июня устанавливает курсы доллара и евро к рублю на основе данных отчетности банков по результатам сделок на внебиржевом рынке. P.S. Во всем мире валюты торгуются на внебиржевых рынках. Это непривычно слышать российскому инвестору, привыкшему торговать валютой именно на бирже, но в мире все не так. Итого: ничего страшного не произошло.
Минфин США зеркально приостановил соглашения об избежании двойного налогообложения (СИДН) от 1992 года. В августе 2023 года Путин подписал указ о приостановке действия нескольких положений соглашения с 38 странами, в том числе с США. Основной вопрос в том, будут ли российские инвесторы платить 30% налог в США, при работе через американских брокеров.
В России может появиться еще одна биржа АО «Восточная биржа им. В. В. Николаева» – это бывшая СПб биржа, ее бенефициары не раскрываются. На базе новой биржи планируется создать площадку для торгов ценными бумагами российских эмитентов, акциями компаний из дружественных стран, а также деривативами.
От иностранцев поступают заявки на обмен заблокированными активами. Документы принимаются до 5 июля, однако новые санкции против Мосбиржи осложнили процесс, предупредили брокеры. Получится ли реализовать механизм, несмотря на рестрикции, и как этому могут способствовать организации из дружественных стран — вопрос дискуссионный. Однако, брокер «Инвестпалата», назначенный организатором обмена, считает, что санкции США против группы Мосбиржи не окажут влияния на обмен активами. НРД еще до старта сделки по выкупу был под санкциями ЕС. Перемещение иностранных ц.б. будет происходить внутри российской инфраструктуры и в соответствии с нормативной базой российской юрисдикции. Покупатели-нерезиденты не взаимодействует с НРД напрямую как на этапе выкупа, так и в последующем при переводе бумаг в иностранный депозитарий.
На сайте ЦБ появилась статистика результатов негосударственных пенсионных фондов (НПФ) за 2023 год. Примечательно то, что положительный среднегодовой реальный доход за последние 5 лет получили только фонды «ВЭБ гос. ценные бумаги» и «ВЭБ расширенный».
УК «Первая» получила в Китае статус квалифицированного институционального иностранного инвестора, который дает право на проведение операций с фьючерсами и ценными бумагами, а также позволяет открывать счета в депозитариях и у брокеров материкового Китая. Это значит, что клиенты компании смогут торговать на Пекинской, Шанхайской и Шэньчжэньской биржах напрямую — без участия западных недружественных структур, а также получать доступ к ценным бумагам и финансовым инструментам, номинированным в юанях.
Саудовская Аравия не продлила 50-летний договор с США о расчетах за нефть в долларах. Договор стал главной причиной превращения доллара в резервную валюту – ведь в нем заключались все сделки только в долларах. Каждые 5 лет, договор автоматически продлевался. Но в 2024 году Саудовская Аравия передумала и теперь обсуждает с Китаем оплату нефти в юанях.
ФНС запланировала отказаться от деклараций по НДФЛ, по крайней мере в части основных видов декларируемых в настоящее время доходов. Будет реализован «бездекларационный порядок исчисления и уплаты налога на доходы физических лиц». Сроком выполнения обозначен декабрь 2025 года — до этого времени ФНС должна будет заключить соответствующий госконтракт и выпустить приказ о вводе новой системы в эксплуатацию.
В начале июня от Forbes и Финам стали поступать сообщения о массовой блокировке счетов российских клиентов у американского брокера Interactive Brokers. В проекте «Рост сбережений» сделали вывод, что данные сообщения можно считать рекламой услуг Финама. Подавляющее количество российских клиентов никаких сообщений о закрытии счета от IB не получали (либо проблема преувеличена). В любом случае инвестиции в IB из России сопряжены с геополитическим риском, они в любой момент могут реализоваться.
Мосбиржа заявила о готовности запустить торги в выходные дни. Это связано с тем, что инвесторы в рабочие дни заняты и им некогда принимать инвестиционные решения и их реализовывать. Следующим этапом обсуждается введение круглосуточных торгов. Похоже на шутку, но нет.
Путин: в 2024 году будет запущен «сберегательный сертификат», он позволит сохранять гражданам деньги под более выгодный процент, чем даже в депозите, хотя сейчас проценты по депозитам очень привлекательные.
На ПМЭФ обсудили изъятие акций в пользу государства. Министра финансов А.Силуанова спросили о том планируют ли власти выпускать «государственные макароны» после национализации «Макфы» и «как быть с Гражданским кодексом» в случае с изъятием акций у миноритариев «Соликамского магниевого завода». Силуанов ответил, что активы планируется продать. На что глава ЦБ Эльвира Набиуллина еще раз подчеркнула, что проблема именно в изъятии акций у добросовестных покупателей: «После этого мы не можем ожидать, что люди со своими деньгами будут покупать акции на организованных торгах». Силуанов с замечанием согласился и выразил надежду, что суд во всем разберется и «будет взвешенное решение».
ВТБ запустил новый сберегательный продукт: вклад-флоатер, доходность которого зависит от размера ключевой ставки. Срок вклада — от 6 месяцев до 3 лет, минимальная сумма — 1 млн. Новый продукт защитит клиентов от колебаний конъюнктуры рынка.
BlackRock и Citadel Securities планируют запустить новую национальную фондовую биржу в Техасе, чтобы бросить вызов Нью-Йоркской фондовой бирже и Nasdaq. Техасска биржа уже привлекла $120 млн и планирует подать регистрационные документы в Комиссию по ценным бумагам и биржам США.
В России хотят легализовать стейблкоины для международных расчётов на фоне проблем с зарубежными банками. Возможность обсуждается в ЦБ. По его словам, необходимо урегулировать всю цепочку, которая позволяла бы лицам переводить эти активы на территорию РФ, накапливать их здесь и использовать для трансграничных платежей.

Если вы собираетесь открывать брокерский счет, то, пожалуйста, обратите внимание на условия этих брокеров: БКС, Финам, Тинькофф, Алор+, Альфа-Банк, а также Interactive Brokers. При регистрации по этим ссылкам я получу вознаграждение. Спасибо вам.

Мой портфель

Убыток портфеля за июнь составил 1,36%. Вот так мягко отреагировал мой портфель на падения индекса Мосбиржи. Надеюсь что-то поняли любители инвестировать в 5 компаний и жить на дивиденды. Диверсификация нужна гораздо шире в наши неспокойные времена. Я так и вообще не делал большой долю акций после появления инфраструктурных рисков. Не могу же я треть-половину портфеля держать в российских акциях. Это звучало дико после расформирования моего международного портфеля. Жду конца года и ребалансирую портфель, в соответствии с идеей модельного портфеля.

Также ждем в следующем году наконец какие-нибудь варианты на азиатских биржах, торги на которых организованы через дружественную инфраструктуру. Хоть и понимаю, что сразу после открытия вкладывать в них еще будет рано. Нужно будет подождать, пока наработают историю. Минимум полгода, а то и год.

Примечания:

В статистике учитываются операционные расходы, не учитываются налоги.
Для расчета реальной стоимости заблокированных активов Finex использовал эту страницу;
Текущий портфель не отражает модельный, а собран с учетом вероятности разблокировки активов 50/50.