Хроники дедолларизации и мой портфель на конец апреля

Отчеты за месяц

Приветствую всех читателей! В этом обзоре вы узнаете, как ускоряется дедолларизация в мире и другие главные новости месяца: что там с разблокировкой активов, какую подлость для россиян придумал депутат Анатолий Вассерман, а также традиционно — месячные результаты по моему портфелю.

Хроники дедолларизации

Тема не совсем про инвестиции, но процесс настолько глобальный, что его нельзя не обсудить. В мире происходят настоящие тектонические сдвиги в финансовой системе. На фоне самых больших в истории санкций против одной страны (Россия) азиатские, южноамериканские и другие страны начали постепенный отказ от доллара США в международных расчетах. В последние месяцы это ощущается наиболее сильно (даже с ускорением), если анализировать новостной фон.

Страны перестают доверять американской валюте, резервы стран в этой валюте стремительно идут вниз. Казалось бы, этот процесс всем был заметен еще в 2022 году, но политика США в этом отношении никак не меняется. Продолжают рыть себе яму дальше?

«По-моему, уже все это поняли, что происходит дедолларизация, что многие страны отказываются от доллара, потому что это токсичная абсолютно конъюнктурная валюта, которая используется для достижения политических, а не финансовых целей»

российский политолог-американист Рафаэль Ордуханян

«Доллары — это долг. Другими словами, когда кто-то держит доллары, он держит долговой актив. Желание держать долговые обязательства, номинированные в долларах США теперь уменьшилось.»

Основатель хедж-фонда Bridgewater Associates миллиардер Рэй Далио

Международный Валютный Фонд ранее делал вид, что не замечает процессов, но не так давно его глава выступила с заявлением о постепенном отказе мира от доллара. Она сообщила, что на доллар США приходилось около 70% резервов, сейчас эта цифра ниже 60%. Однако глава МВФ не видит альтернативы доллару в ближайшей перспективе. Это конечно лукавство. Скорее всего можно делать ставки на валюты, которые растут в международных расчетах на фоне падения доллара — это юани, евро и йена. И почему бы миру не стать мультивалютным?

графики дедолларизации

По словам гендиректора компании-оценщика активов Eurizon Capital SGR Стивена Джена, доллар теряет свой статус мировой резервной валюты с «ошеломляющей скоростью». Доллар сейчас составляет 58% от глобальных резервов стран, в 2001 году показатель составлял 73%.

Далее посмотрим сообщения СМИ, которые пишут об отказе от доллара в разных странах мира:

  • Индия и ОАЭ уходят от доллара во взаиморасчетах. Страны обдумывают варианты снижения курсовых рисков в торговле и использование рупий. Таким образом от доллара ищут возможность уйти Китай, Саудовская Аравия, Россия, Индия и Иран.
  • Китай и Бразилия заключили соглашение об отказе от доллара во взаимной торговле и проведении взаиморасчетов в национальных валютах — юане и реале. Президент Бразилии Лула да Сильва призвал «положить конец доминированию доллара США в торговле».
  • Центральные банки Китая, Индии и Бразилии покупают золото, чтобы заменить доллары в своих резервах, из-за неопределенности мирового порядка. США обвиняют в вооружении доллара, что делает золото более безопасным вариантом, поскольку оно хранится в хранилищах местных банков.
  • Бразилия и Аргентина бросили вызов доллару — они задумали создать общую валюту для Латинской Америки.
  • Аргентина переходит на оплату импорта из Китая с доллара на юани, сообщил глава Минэкономики Аргентины.
  • Россия и Боливия договорились рассчитываться в рублях и боливиано. Об этом договорился министр иностранных дел России Сергей Лавров, находящийся латиноамериканском турне. Прямые корреспондентские счета в рублях и боливиано были открыты между Газпромбанком и Union, крупнейшим боливийским государственным банком.
  • Бангладеш начала оплачивать российский кредит за постройку АЭС в юанях. Сумма платежа в юанях свыше $300 млн. Сам кредит на $12 млрд.
  • Министры финансов и управляющие центральными банками АСЕАН рассматривают возможность отказа от доллара США, евро и иены. В АСЕАН входят Индонезия, Малайзия, Сингапур, Таиланд, Филиппины, Бруней-Даруссалам, Вьетнам, Лаос, Мьянма, Камбоджа. Статус наблюдателя имеют Папуа — Новая Гвинея и Восточный Тимор.

  • Глава Центробанка Индонезии заявил, что страна начала отказываться от использования доллара в международных расчетах. Уже запущен механизм, позволяющий не создавать новую валюту, к тому же такой инструмент удачно применяют в БРИКС. Ранее президент страны призывал страны АСЕАН отказаться от платежных систем Visa и Mastercard после разработки собственных кредитных карт и выпуска их местными банками. По его словам, важно учитывать опыт России в связи с санкциями. При этом в АСЕАН уже вынесли на повестку вопрос снижения зависимости от евро и доллара.
  • Премьер-министр Малайзии заявил, что его стране нет причин продолжать зависеть от доллара США.
  • Глава филиппинского центрального банка заявил, что гегемония доллара ослабевает, и мультивалютный мир является обязательным. Турция предлагает Египту отказаться от доллара в торговых сделках между двумя странами.

  • Южная Корея и Индонезия достигли соглашения об использовании своих валют во взаимных финансовых операциях, а затем и во всей торговле. Центральные банки этих стран подписали соответствующее соглашение.
  • Глава Министерства торговли и промышленности Центральноафриканской республики (ЦАР) позитивно оценила возможность создания российско-африканского банка для проведения взаиморасчетов в национальных валютах. Как рассказала глава ведомства, у ЦАР отсутствуют банки развития, что затормаживает развитие экономического сотрудничества с другими странами.
  • Власти Зимбабве предложили оплачивать российскую нефть зимбабвийскими долларами.
  • Президент Кении призвал граждан избавиться от долларов США. Кения подписала соглашение о покупке нефти с ОАЭ и Саудовской Аравией за кенийские шиллинги.

Как мы видим, в процессе дедолларизации задействованы страны из всех уголков мира, даже Африка. Отказ от доллара США в любом случае выгоден для стран, если в сделке не участвует США. Можно выбрать валюту одной из сторон сделки и снижаются издержки.

Также не маловажно то, что для долларовых расчетов приходится всегда хранить резервы в этой валюте. После заморозки российских активов за рубежом появились опасения (которые были высказаны кем-то из арабов), что США может по щелчку пальцев «заморозить» доллары любой провинившейся в ее глазах страны, запретить их переводить куда-либо. Совершенно справедливо сказано. Это и есть гегемония, полный контроль за финансовым миром. Но этому, вероятно, скоро придет конец.

Главные новости

Хроники дедолларизации мы разобрали выше, сейчас остальные самые важные новости для инвестора за прошедший месяц:

  • Глава Минфина Антон Силуанов подтвердил заинтересованность всех сторон в обмене замороженными активами.
  • Бельгия смогла рассмотреть только 300 из более тысячи заявок на разблокировку замороженных средств россиян. Рассмотрением заявок занимается 8 человек и они часто дают отказ на разблокировку
  • Еврокомиссия пришла к выводу, что замороженные активы ЦБ РФ придется вернуть по завершении конфликта на Украине.
  • Центробанк: торговля акциями ВПК США будет запрещена в России, возможен делистинг
  • Депутат Госдумы А. Вассерман подготовил законопроект, согласно которому россияне должны будут сообщать в налоговую о хранимых наличных деньгах, если эта сумма превышает 1 млн руб или эквивалент в валюте. Гражданину нужно будет также объяснить и происхождение этих средств, иначе деньги будут конфискованы, а на человека наложен штраф в размере двойного объема хранимых средств. Поправки предлагается внести в Уголовный кодекс.
  • Стратеги инвестфонда BlackRock, давно предполагавшие, что классический инвестпортфель из 60% акций и 40% облигаций перестал работать, дали рекомендации для наступившей эпохи высокой инфляции.
  • Бельгия дала банку «Санкт-Петербург» разрешение на разблокировку активов. Банк добился размораживания $110 млн, заблокированных на счете НРД в Euroclear. Но радоваться особо нечему, эти деньги являются собственностью банка и никак не связаны с деньгами частных инвесторов.
  • Бельгия передала Украине по своему усмотрению €200 млн замороженных российских активов. Такая Бельгия: одной рукой дает, другой забирает.
  • Банкопад в США продолжается: снижаются акции десятков банков. В лидерах падения First Republic Bank, Pacwest, Valley National Bancorp. Американцы рекордными темпами снимают свои деньги с депозитов, частично перекладывают в крупные банки, а также (неожиданно) на новый сберегательный счет в Apple.
  • Казахстанский брокер Halyk Finance сообщил о требовании Казахстанской фондовой биржи принудительно отделить счета граждан России и Белоруссии от счетов других клиентов.

Если вы собираетесь открывать брокерский счет, то, пожалуйста, обратите внимание на условия этих брокеров: БКС, Финам, Тинькофф, Алор+, Альфа-Банк, а также Interactive Brokers. При регистрации по этим ссылкам я получу вознаграждение. Спасибо вам.

Мой портфель

Доходность портфеля за апрель составила 3,65%. В этом месяце растут все активы понемногу. Теперь заблокированные активы выделил в отдельную диаграмму. Их всего 10%, наверное мне еще повезло.

диаграмма(2)

таблица

Примечания:

  • Заблокированные активы отмечены красным и вынесены в отдельную диаграмму;
  • Для расчета реальной стоимости заблокированных активов Finex использовал эту страницу;
  • Текущий портфель не отражает модельный, а собран с учетом вероятности разблокировки активов 50/50.

Инфографика месяца

график
Банки США потеряли почти 400 миллиардов долларов депозитов в марте. Это самая большая ежемесячная потеря депозитов в истории США.

Юмор месяца

банковский сектор

Цитата месяца

Расчёты цифровым рублём «оставляют цифровой след». При наличии нужной законодательной базы информация о таких платежах может отслеживаться.

Ольга Скоробогатова, первый зампред ЦБ

Руководитель проекта real-investment.net, частный инвестор, блогер, автор статей, выпускающий редактор.

Оцените автора


Настоящее инвестирование
Добавить комментарий