Модельный портфель Smart Value в марте

Инвестиционные идеи Smart Value

МартПрошедший месяц принес нашим инвестициям и хороший рост, и заметные падения.

Отличные результаты показывают акции по всему миру: Китай, Япония, Греция, Сингапур и развивающиеся рынки растут. С другой стороны, вложения в товарные активы потерпели убытки. Худший результат показала наша инвестиция в урановые компании.

После мощного старта ETF фонд Global X Uranium Fund (NYSE: URA) упал почти на 10% за прошедший месяц. Но мы не сильно переживаем. Наша инвестиция в уран — это спекулятивная возможность. Мы инвестировали в этот фонд, поскольку вся отрасль непрерывно падала в течение шести лет, а потом начался тренд роста.

Можно вспомнить, что схожая возможность была в акциях угольных компаний в 2016 году. И они завершили год с прибылью 98%. Их путь к таким результатам не был гладким. Они сильно выросли в начале года, а потом скорректировались на десятки процентов. С урановыми компаниями мы наблюдаем схожую ситуацию.

Но мы и не привязываемся навсегда к их судьбе. Будем продолжать следить за нашим стопом, и продадим, если URA закроется ниже $12.67. Но пока до этого еще далеко.

Другая наша позиция, за которой стоит пристально следить, это ставка на рост цен на товарные активы — ETF фонд United States Commodity Index Fund (NYSE: USCI). Фонд постепенно снижался в цене в последние месяцы, и недавно несколько раз уходил ниже стопа в течение дня (участники Клуба знают о тех днях, когда он «ходил по краю»), но цена закрытия каждый раз оказывалась выше. Сейчас мы по-прежнему недалеко от нашего стопа $38.46. Будем наблюдать за инвестицией и продадим, если фонд закроется ниже этого уровня.

Итак, в этом месяце акции в разных странах росли, а товарные активы, наоборот, снижались. А что происходило на американском рынке?

Я уверен, что наступил период «оттепели», о котором я уже несколько раз ранее писал. Что такое оттепель? Постоянные читатели уже встречались с этим понятием. Это последние стадии крупного роста на фондовом рынке. Это то время, когда можно получить самую большую прибыль. Последний характерный пример оттепели в США — 1999 год. Вы наверняка знаете историю бума дот-комов, наблюдавшуюся оттепель и последовавшие «заморозки».

Я рассчитываю, что в 2017-м мы сможем получить большую часть прибыли от периода оттепели и избежать заморозков (с помощью скользящих стопов). Цены на акции могут значительно вырасти в ближайшие 12-18 месяцев (с небольшими коррекциями по пути, конечно). Я буду держать вас в курсе ситуации.

Во время оттепели 1999-го года малые технологические компании показали максимальную прибыль, и мы добавляем Euronet (EEFT) — одну из таких компаний в модельный портфель. Социальный тренд в сторону безналичного общества может оказаться одним из лидеров в ближайшее время. Никто пока сильно об этом не говорит, но ситуация безусловно изменится.

Пусть наши инвестиции будут первыми. Когда массы инвесторов заговорят об этом, то мы будем уже иметь отличные позиции в IPAY, Euronet и Tencent. Эти вложения могут быть весьма волатильными (сильно колебаться). Я предлагаю покупать их сейчас и держать в течение ближайшей оттепели.

Ближайшие год-полтора на рынках могут стать настолько же впечатляющими, как период бума дот-комов в 1999 году. И я рад, что у нас есть отличный портфель для участия в этом путешествии.

Теперь перейдем непосредственно к таблице с портфелем. Цены приведены по состоянию на 16 марта.

ИнвестицияТикерДата покупкиЦена покупкиДивидендыТекущая ценаПрибыльСтоп цена
Morgan Stanley China A Share CAF19.11.2015$25.59$9.31$18.659%$13.13
iShares China Large-Cap FXI17.03.2016$33.46$0.93$39.3420%$28.44
iShares MSCI Singapore EWS17.03.2016$22.02$0.79$22.787%$18.00
iShares MSCI Global Metals & Mining Producers PICK17.03.2016$19.54$0.30$29.3152%$14.00
First Trust Emerging Markets Small Cap AlphaDEX FEMS14.04.2016$30.02$0.71$36.5124%$24.00
United States Commodities Index USCI19.05.2016$41.31$0.00$38.96-6%$38.46
Global X MSCI Greece GREK19.05.2016$8.37$0.15$7.74-6%$5.67
KraneShares CSI China Internet KWEB14.07.2016$34.88$0.4142.41$23%$29.50
iPath Bloomberg Grains JJG15.09.2016$27.40$0.00$28.594%$26.67
PureFunds ISE Mobile Payments IPAY20.10.2016$24.76$0.02$28.2314%$24.51
WisdomTree Japan Hedged Equity DXJ17.11.2016$47.64$0.50$51.7710%$37.55
iPath Bloomberg Livestock Subindex Total Return COW17.11.2016$19.62$0.00$22.7316%$17.41
Global X Uranum URA19.01.2017$15.94$0.00$16.564%$12.67
SPDR Gold Shares GLD19.01.2017$114.77$0.00$116.732%$107.34
Two Harbors Investment TWO16.02.2017$9.17$0.00$9.514%$8.08
KraneShares Bosera MSCI China A Share KBA16.02.2017$28.30$0.00$29.083%$21.97
Tencent Holdings TCEHY16.03.2017$28.52NEWNEWNEW$21.76
Euronet WorldwideEEFT16.03.2017$83.56NEWNEWNEW$65.73

Продолжаем вести и учет доходности инвестиционных идей, входящих в модельный портфель Smart Value. Вот какие результаты мы видим в марте.

(Напомню, что мы решили подсчитывать доходность с предыдущего разбора портфеля до текущего, чтобы не усложнять жизнь себе и читателям, производя дополнительные расчеты по календарным месяцам.)

ИнвестицияТикерЦена на 16.02.2017Дивиденды за периодЦена на 16.03.2017Прибыль
Morgan Stanley China A ShareCAF$18.35$0.00$18.651.63%
iShares China Large-CapFXI$38.74$0.00$39.341.55%
iShares MSCI SingaporeEWS$21.90$0.00$22.784.02%
iShares MSCI Global Metals & Mining ProducersPICK$30.32$0.00$29.31-3.33%
First Trust Emerging Markets Small Cap AlphaDEXFEMS$35.08$0.00$36.514.08%
United States Commodities IndexUSCI$40.33$0.00$38.96-3.40%
Global X MSCI GreeceGREK$7.59$0.00$7.741.98%
KraneShares CSI China InternetKWEB$40.30$0.00$42.415.24%
iPath Bloomberg GrainsJJG$30.10$0.00$28.59-5.02%
PureFunds ISE Mobile PaymentsIPAY$27.36$0.00$28.233.18%
WisdomTree Japan Hedged EquityDXJ$51.21$0.00$51.771.09%
iPath Bloomberg Livestock Subindex Total ReturnCOW$21.99$0.00$22.733.37%
Global X UranumURA$18.19$0.00$16.56-8.96%
SPDR Gold SharesGLD$118.08$0.00$116.73-1.14%
Two Harbors InvestmentTWO$9.17$0.00$9.513.71%
KraneShares Bosera MSCI China A ShareKBA$28.30$0.00$29.082.76%

Средняя прибыль по всем позициям в этом месяце составляет 0.67%

Итого, с начала 2017 года средняя доходность идей модельного портфеля составляет 8.15%

В Клубе Smart Value участники получают оперативные уведомления обо всех событиях и действиях в модельном портфеле. Бонус — дополнительные идеи из моего личного портфеля. До конца апреля вступить в Клуб можно бесплатно.

Если вы недавно к нам присоединились, то обязательно прочитайте статью об основах стратегии Smart Value, а также, как можно начать инвестировать с небольшой суммы. Для более обстоятельного знакомства рекомендую прослушать специальный вебинар.

Успешных инвестиций,
Филипп

По всем вопросам обращайтесь на электронную почту smartvalueideas (гав-мяу) gmail.com

—-

P.S. Данная статья выражает личное мнение автора и не является руководством к действию. Вам следует самостоятельно принимать взвешенные инвестиционные решения.

Реальные инвестиции
Добавить комментарий

Капча загружается...