Модельный портфель Smart Value в июле 2019
логоИнвестиционные идеи Smart Value
0286
Наш «виртуальный банк» – не единственная из наших позиций, которая выиграет от снижения ставки ФРС. Золото тоже будет победителем в этом сценарии. Золото росло в последние месяцы, даже до того, как снижение ставки стало очевидным. Наше вложение в SPDR Gold Shares Fund (GLD) выросло на 4% с предыдущего разбора портфеля. Я ожидаю, что золото продолжит этот рост и теперь, когда мы видим уверенный тренд. Наше другое вложение в драгоценные металлы – платина – показало результат еще лучше, рост на 6% с прошлого разбора. Но это еще не все. Наши вложения в акции золотодобывающих компаний выросли еще сильнее. Читать далее >>
Реальные инвестиции
Как неизвестный банк обеспечит доходность 10%+
Инвестиционные идеи Smart Value
0314
Знаете ли вы, в чем секрет успешных банкиров? Как они шутят, все дело в «правиле 3-6-3». «Вы берете деньги у людей под 3%, одалживаете под 6%, и к 3 часам дня вы уже на поле для гольфа.» Но настоящий секрет банков, которые процветают десятилетиями, заключается в том, чтобы не усложнять свою деятельность. Те кто пытается заработать побольше, берут на себя чрезмерный риск и банкротятся, когда обстоятельства складываются не в их пользу. В 2008 году у Lehman Brothers было $20 млрд активов и $600 млрд долга. При таком соотношении, если вы зарабатываете 5% на долговых деньгах, то это 150% прироста к вашим активам. Но стоит вам потерять 5%, вы теряете всё. Сегодня мы познакомимся с банком, который не усложняет дела, а довольствуется тем, что приносит рынок. После основания в 1997 году этот «скучный» банк принес своим акционерам доходность более 800%. Читать далее >>
Реальные инвестиции
Модельный портфель Smart Value в июне 2019
логоИнвестиционные идеи Smart Value
3194
Давайте сегодня вспомним последний крупный пузырь на рынке США. Чуть более десяти лет назад все верили в бесконечный рост цен на недвижимость. Каждый был оптимистом. Риелторы говорили: «Цены на недвижимость в этом районе никогда не снижались», и люди им с радостью верили. В 2006 году люди были убеждены, что дом нужно покупать прямо сейчас. Из-за быстрого роста цен вы бы уже не смогли купить его завтра. Друзья, именно так выглядит пик на рынке. Мы вспоминаем об этом, поскольку сейчас акции еще очень далеки от этой стадии. Читать далее >>
Реальные инвестиции
Лучший способ заработать на китайском «Новом Nasdaq»
логоИнвестиционные идеи Smart Value
094
Сегодня жители Китая не могут купить акции крупнейшей китайской компании. Компании, чьими услугами большинство из них пользуются ежедневно. Это не шутка, это так и есть на самом деле. Возможно это крупнейшая аномалия современных финансовых рынков. Но самое главное здесь заключается в том, что эта ситуация скоро изменится. Впервые 1.4 миллиарда китайцев смогут купить акции крупнейшей публичной компании Поднебесной. Что важно для нас, мы можем сделать это раньше их. Дело в том, что эта акция торгуется на Нью-Йоркской фондовой бирже, а не в Китае. Это одна из лучших инвестиционных возможностей в мире на настоящий момент. Читать далее >>
Реальные инвестиции
Модельный портфель Smart Value в мае
логоИнвестиционные идеи Smart Value
020
Я считаю, что возобновление торговой войны не продлится долго. Тем не менее, мы должны посмотреть, как текущая ситуация повлияла на наш портфель. Неудивительно, что худшие результаты показали китайские позиции. Сильнее всего упало вложение в китайские материковые акции. Это лучший и прямой способ воспользоваться включением A-Shares в индексы MSCI. Наша инвестиция снизилась на 11% с предыдущего обзора. Но позвольте прояснить – недавнее падение – не причина паниковать и продавать.… Читать далее >>
Реальные инвестиции
Инвестируем в самый ненавистный товарный актив
логоИнвестиционные идеи Smart Value
028
В предыдущей статье мы обсудили, что Трампу для переизбрания на второй срок нужны голоса колеблющегося Среднего Запада – преимущественно фермеров. Ему предстоит сделать все необходимое, чтобы закончить торговую войну и помочь нуждающимся в нем избирателях. Дело в том, что китайцы могут нанести действительно серьезный удар по жителям этих штатов, что фатально повлияет на результаты выборов. Как они это сделают? Читать далее >>
Реальные инвестиции
Как торговая война повлияет на акции Китая и США
логоИнвестиционные идеи Smart Value
050
«Основная вещь, которую не понимают иностранцы, это что большинство молодых людей в Пекине зарабатывают за неделю больше, чем их родители зарабатывали в полях за год», - говорит Вильям Линдси, англичанин, уже 30 лет живущий в Китае. И он совершенно прав. Европейцы и американцы думают, что в Китае коммунизм – как в Северной Корее, хотя более правильным описанием системы было бы «однопартийный капитализм». Также многие будут шокированы узнать, что сегодня китайская экономика в основном ориентирована на рынок внутренних услуг (как экономика США), а не на международный экспорт товаров, как было раньше. В это может быть сложно поверить, но сегодня это именно так. Читать далее >>
Реальные инвестиции
Модельный портфель Smart Value в апреле
логоИнвестиционные идеи Smart Value
07
Акции продолжают расти по всему миру. США, Европа, Азия – все рынки выросли с прошлого обзора. Но прежде чем мы рассмотрим достижения нашего портфеля, коснемся одного темного пятна. Постоянные читатели знают о нашей позиции под названием «Золотой лотерейный билет» — это один из моих любимых способов заработать на росте цен на золото. Когда золото растет, эта компания может быстро взлететь на сотни процентов. Однако в прошлом месяце акции компании упали на 20%. Это может показаться масштабным, но подобные золотодобывающие компании действительно волатильны, и подобные падения не являются редкостью. Я призываю вас не переживать по этому поводу. Наш «золотой лотерейный билет» по-прежнему остается прекрасной возможностью, которую я рекомендую к покупке.… Читать далее >>
Реальные инвестиции
Покупаем китайский Google – до начала его торгов в Китае
логоИнвестиционные идеи Smart Value
014
Сегодня китайский рынок акций находится на пороге величайшей, по моему мнению, возможности роста за несколько десятилетий. Стартовали два важных и масштабных процесса, которые приведут буквально триллионы долларов на фондовый рынок Поднебесной в ближайшие 5-7 лет.… Читать далее >>
Реальные инвестиции
Модельный портфель Smart Value в марте
логоИнвестиционные идеи Smart Value
216
Почти все позиции нашего портфеля выросли с прошлого разбора. Некоторые выросли более чем на 5%. Но у них по-прежнему остается превосходный потенциал для продолжения роста. Давайте начнем сегодняшний разбор с драгоценных металлов. Я уже давно обращал внимание на этот класс активов. После долгих лет отрицательной доходности мы вполне вероятно находимся в начале многолетнего цикла роста.… Читать далее >>
Реальные инвестиции