Модельный портфель Smart Value в августе

Инвестиционные идеи Smart Value

Август1Как вы знаете из предыдущего обзора портфеля, мы считаем, что потенциал роста фондовых рынков на финальной стадии еще очень велик, и у нас есть ряд позиций, которые могут внушительно вырасти.

Однако у этой ситуации есть и обратная темная сторона. Мы не так много о ней говорили, а стоит обращать на нее больше внимания. Реальность такова, что акции США сейчас более дорогие, чем они были за последние 100 лет, кроме 1929 и 2000 годов.

Думаю, многие знают, что акции вели себя ужасно после этих дат. Поэтому нам нужно быть умными и осторожными. Нужно подумать о том, что мы будем делать, когда рост закончится. Как мы планируем закрывать сделки, чтобы остаться с максимальной прибылью? Давайте обратимся к примеру из 2000 года.

Сотни процентов прибыли за год

Uniphase была одной из многообещающих акций в начале 1999 года. Потенциал роста был 100% за год и более.

Невероятно, но на деле она выросла намного сильнее и быстрее. Со $100 в марте 1999 года Uniphase выросла до почти $1200 годом позже. Это был невероятный рост, во время которого нужно было особенно внимательно следить за ограничением убытков.

Только наивные новички надеются продать на самом пике. Те, кто вкладывают в растущий тренд, следуют за ним, пока он не начнет разворачиваться. Например, в случае Uniphase и использования 25-процентного скользящего стопа, они продали бы на уровне около $900.

Таким образом, инвесторы, которые купили эту акцию, могли превратить $100 в $900 за год.

Но как вы думаете, как много людей продали на этом уровне? Я готов держать пари, что большинство оставались в акциях. Такие ошибки стоят денег, порой больших денег. Посмотрите, что произошло с акцией дальше.

График

К лету 2001 года, чуть менее чем через два года после пика, акции упали ниже, чем были в марте 1999-го. И они продолжали падать, и падать, и падать.

Это была отличная инвестиция. Она состояла из отличной инвестиционной идеи и отличной стратегии выхода.

Инвесторы, которые использовали только рекомендацию по покупке, но не продали акцию вовремя, потеряли всю прибыль и даже ушли в убыток. После такого роста это кажется невероятным, но это правда.

Я рассказываю вам эту историю, потому что думаю, что сегодня мы находимся в ситуации, похожей на 1999 год, когда технологические акции выросли сильнее, чем кто-либо мог представить и рухнули ниже всех прогнозов.

От того, как вы будете придерживаться стратегии и ограничивать убытки, зависит, заберете ли вы с рынка отличную прибыль или потеряете свои вложенные.

Обзор портфеля Smart Value

Наши инвестиции в технологические акции США и фондовые рынки разных стран отлично растут.

Акции Tencent лидируют с ростом на 10% с предыдущего разбора портфеля. Компания остается одной из лучших инвестиций этого года, наша прибыль с марта составляет 48%.

ETF фонд KraneShares CSI China Internet Fund (Nasdaq: KWEB), который также содержит акции Tencent, вырос на 6% с прошлого месяца и на 58% с момента покупки.

Это превосходный рост. Но по мере того, как рынки по всему миру продолжат расти, это может быть только начало.

Конечно, лучший способ инвестировать сегодня в этот тренд – это покупка Tencent с рекордной скидкой через компанию Кооса Беккера, идея, которую мы добавляем в портфель в этом месяце.

Есть у нас сегодня и выбывшие. Наша ставка на рост зерновых iPath Bloomberg Grains (JJG) достигла уровня стопа, о чем были оперативно оповещены участники Клуба Smart Value.

Хороший урожай в этом сезоне привел к увеличению предложения на рынке. И хотя инвесторы до сих пор настроены очень пессимистично, и цены однажды должны вырасти, нам нужно придерживаться правил и закрыть инвестицию.

Мы закрыли позицию по цене $26.63, убыток составил 2.8%. После этого JJG продолжил почти отвесное падение. Если вы не продали инвестицию в зерновые вместе с нами, продавайте iPath Bloomberg Grains (JJG) сейчас.

Снижение наблюдается и в наших инвестициях в сахар и кофе. Потенциал роста по-прежнему велик, но поскольку мы приблизились к уровням стопа, нужно пристальнее за ними следить.

В целом, наш портфель отлично сформирован, чтобы хорошо заработать на росте фондовых рынков в разных странах. Но также в нем есть достаточное количество позиций, имеющих большой потенциал, не связанный с поведением рынка акций.

Рассмотрим их всех в подробной таблице модельного портфеля Smart Value. Цены приведены по состоянию на 17 августа 2017 года.

Напоминаю, что текущие уровни стопов и детали новых инвестиций доступны только для участников Клуба Smart Value.

ИнвестицияТикерДата покупкиЦена покупкиДиви-дендыТекущая ценаПрибыльСтоп цена
Morgan Stanley China A Share CAF19.11.2015$25.59$9.35$21.6421%$13.13
iShares China Large-Cap FXI17.03.2016$33.46$1.11$41.9229%$28.44
iShares MSCI Singapore EWS17.03.2016$22.02$1.05$24.2515%$18.00
iShares MSCI Global Metals & Mining Producers PICK17.03.2016$19.54$0.68$30.0557%$22.82
First Trust Emerging Markets Small Cap AlphaDEX FEMS14.04.2016$30.02$1.00$39.6435%$33.49
Global X MSCI Greece GREK19.05.2016$8.37$0.15$10.2825%$5.67
KraneShares CSI China Internet KWEB14.07.2016$34.88$0.41$54.6558%$44.95
PureFunds ISE Mobile Payments IPAY20.10.2016$24.76$0.02$31.1426%$27.63
WisdomTree Japan Hedged Equity DXJ17.11.2016$47.64$1.33$51.3311%$37.55
SPDR Gold Shares GLD19.01.2017$114.77$0.00$122.497%$107.34
Two Harbors Investment TWO16.02.2017$9.17$0.51$10.0215%$8.76
KraneShares Bosera MSCI China A Share KBA16.02.2017$28.30$0.00$31.6612%$24.38
Tencent Holdings TCEHY16.03.2017$28.52$0.08$41.9948%$33.39
Euronet WorldwideEEFT16.03.2017$83.56$0.00$96.0615%$78.07
ProShares Ultra TechnologyROM20.04.2017$66.65$0.00$69.725%$45.00
ALPS Medical BreakthroughsSBIO20.04.2017$25.66$0.00$27.838%$20.00
Инвестиция в кофеТолько для участников Клуба Smart Value20.07.2017Только для участников Клуба Smart Value-6%Только для участников Клуба Smart Value
Инвестиция в сахар20.07.2017-8%
Инвестиция в платину20.07.20175%
Компания Кооса Беккера17.08.2017NEW
Какао17.08.2017NEW
Падение евро17.08.2017NEW

Посчитаем полную среднюю прибыль модельного портфеля с предыдущего разбора:

ИнвестицияТикерЦена на 20.07.2017Дивиденды за периодЦена на 17.08.2017Прибыль
Morgan Stanley China A ShareCAF$22.19$0$21.64-2.48%
iShares China Large-CapFXI$42.08$0$41.92-0.38%
iShares MSCI SingaporeEWS$24.36$0$24.25 -0.45%
iShares MSCI Global Metals & Mining ProducersPICK$29.19$0$30.052.95%
First Trust Emerging Markets Small Cap AlphaDEXFEMS$38.75 $0$39.642.30%
Global X MSCI GreeceGREK$10.72$0$10.28-4.10%
KraneShares CSI China InternetKWEB$51.80$0$54.655.50%
iPath Bloomberg GrainsJJG$29.73$0$26.63-10.43%
PureFunds ISE Mobile PaymentsIPAY$31.33$0$31.14-0.61%
WisdomTree Japan Hedged EquityDXJ$52.64$0$51.33-2.49%
SPDR Gold SharesGLD$118.24$0$122.493.59%
Two Harbors InvestmentTWO$9.76$0$10.022.66%
KraneShares Bosera MSCI China A ShareKBA$31.70$0$31.66-0.13%
TencentTCEHY$38.16$0$41.9910.04%
EuronetEEFT$91.36$0$96.065.14%
ProShares Ultra TechnologyROM$72.61$0$69.72-3.98%
ALPS Medical BreakthroughsSBIO$29.10$0$27.83-4.36%
Инвестиция в кофеТолько для участников Клуба Smart Value-5.69%
Инвестиция в сахар-8.49%
Инвестиция в платину5.08%

Средняя прибыль по всем позициям составила -0.32%.

Доходность с начала 2017 года составляет 19,72%.

Пока что этот год приносит нам отличные результаты. Две наши основные темы – финальная стадия роста рынков и инвестиции в Китай – отлично себя показывают. Я надеюсь, что помог вам заработать немного денег, и в процессе вы научились чему-то полезному из области инвестиций.

Подробная информация о новых позициях месяца и обновленным деталям по всему портфелю доступна, как всегда, в Клубе Smart Value.

Если вам нужна персональная помощь по составлению и ведению ваших инвестиций по стратегии Smart Value – смотрите услугу персональных консультаций.

Успешных инвестиций,
Филипп

—-

По всем вопросам обращайтесь на электронную почту smartvalueideas (гав-мяу) gmail.com

P.S. Данная статья выражает личное мнение автора и не является руководством к действию. Вам следует самостоятельно принимать взвешенные инвестиционные решения.

Услуги Smart Value

Автор статей, ведущий онлайн-курсов и вебинаров, основатель Академии ГлавИнвест, постоянный лектор школы Мосбиржи.

Оцените автора
Настоящее инвестирование
Добавить комментарий

Капча загружается...

Adblock
detector