В октябре 2024 года Центробанк заявил о том, что инфляция превысила ожидания, достигнув отметки в 9%. Экономисты прогнозируют, что в 2025 году рост инфляции продолжится, прежде чем начнётся её постепенное замедление. В условиях таких колебаний возникает важный вопрос: как сохранить и приумножить свои сбережения, чтобы не дать им обесцениться?
Фонды денежного рынка
Перед началом цикла снижения ключевой ставки частным инвесторам с капиталом от 100 тысяч рублей могут быть интересны фонды денежного рынка. Консервативные инвесторы, как правило, сосредотачиваются на облигациях, в то время как более агрессивные склонны размещать значительную часть капитала в фондах денежного рынка в ожидании сигналов для инвестиций в акции.
Основным критерием выбора фондов денежного рынка считается ликвидность. По состоянию на конец декабря 2024 года наибольшую ликвидность демонстрируют три фонда: LQDT, SBMM и AKMM. Все они обладают значительной историей торгов: LQDT торгуется с января 2020 года, SBMM — с октября 2021 года, а AKMM — с июля 2022 года.
Доходность этих фондов зависит от ставок денежного рынка, при этом возможны скрытые комиссии, уже включённые в стоимость чистых активов. Для определения наиболее выгодных вариантов рекомендуется анализировать доходность за определённый период. По итогам 2024 года (данные на 27 декабря), LQDT показал доходность в 18,21%, SBMM — 18,02%, а AKMM — 17,89%.
Наиболее привлекательными среди них можно считать LQDT и SBMM благодаря их высокой ликвидности, долгой истории торгов и минимальным скрытым комиссиям. Эти фонды выделяются как оптимальный выбор для размещения капитала, а LQDT также признан самым популярным фондом в своём сегменте.
Акции и облигации
Флоатеры предоставляют возможность получать доходность на уровне ключевой ставки Банка России. Инвесторы могут выбирать такие бумаги самостоятельно или воспользоваться услугами управляющих компаний, которые предлагают пакетные решения в виде фондов на флоатеры. Это удобный инструмент для краткосрочных инвестиций, позволяющий зарабатывать на текущих высоких ставках.
Для инвесторов, планирующих вложения на более длительный срок, рублевые облигации средней длины представляют собой привлекательный вариант. Несмотря на то что доходность по ним ниже, чем у коротких инструментов (16–18% против 21% в государственных облигациях), они позволяют зафиксировать стабильный доход на три года и минимизировать риски в условиях возможного снижения ставок.
Ключевой фактор при выборе — надежность эмитента. Наиболее предпочтительны государственные или корпоративные облигации с низким уровнем кредитного риска. Такие инструменты обеспечивают баланс между доходностью и безопасностью в условиях турбулентной экономической ситуации.
Хотя в 2024 году высокий уровень ставок снижал привлекательность акций, российский рынок остается недооцененным, что создает потенциал для значительного роста. Для долгосрочных инвесторов акции по-прежнему являются интересным выбором, особенно если в будущем ожидается стабилизация инфляции и снижение ставок.
Главное — выбирать компании с устойчивым бизнесом, которые способны приносить доход на длительном горизонте, независимо от текущих макроэкономических условий. Даже если снижение ставок начнется не сразу, акции могут стать основой для формирования доходного портфеля на перспективу двух и более лет.
Сбалансированный портфель
Эффективное управление капиталом — ключ к успешному инвестированию. Компетентная диверсификация портфеля позволяет минимизировать волатильность, сглаживать рыночные риски и обеспечивать устойчивую доходность. Для создания сбалансированного инвестиционного портфеля необходимо учитывать финансовые цели, уровень риск-аппетита и горизонт вложений.
- Краткосрочные цели (до двух лет). Для минимизации рисков оптимально использовать низковолатильные инструменты. Например, 60% портфеля можно направить в государственные облигации с фиксированной доходностью, 30% — на банковский депозит с регулярной выплатой процентов. Оставшиеся 10% следует вложить в акции компаний с высокой капитализацией и стабильными дивидендами, чтобы сохранить возможность дополнительного дохода.
- Среднесрочные цели (от двух до пяти лет). Сбалансированный портфель для таких целей может включать 40% корпоративных облигаций с привлекательной доходностью, 30% — в депозитах для сохранения ликвидности, а 30% — в акции, что позволит извлечь выгоду из потенциального роста.
- Долгосрочные цели (более 10 лет). Для обеспечения финансового благополучия в будущем, например, на пенсии, рекомендуется увеличивать долю рискованных активов. Структура портфеля может выглядеть так: 50% — в акции крупных компаний с высоким потенциалом роста, 30% — в драгоценные металлы (золото) для хеджирования инфляционных рисков, 20% — в облигации с повышенной доходностью, например, корпоративные бумаги надёжных эмитентов. Длительный инвестиционный горизонт компенсирует рыночные колебания, обеспечивая рост портфеля.
- Диверсификация активов. Важно распределять вложения не только по классам активов, но и внутри каждого класса. При выборе акций инвестируйте в разные секторы, такие как финансы, технологии и добывающая промышленность. Это снижает системные риски и позволяет минимизировать потери в случае негативных событий в отдельной отрасли.
Заключение
В условиях экономической турбулентности инвестиции становятся ключевым инструментом для хеджирования инфляционных рисков и сохранения капитала. Рост инфляции снижает реальную покупательную способность денежных средств, приводя к их обесцениванию. Грамотно составленный инвестиционный портфель, включающий активы с доходностью, превышающей темпы инфляции, позволяет не только сохранить, но и приумножить капитал.
Источник: https://xvestor.ru