Обзор платформы Lendly — нового игрока краудлендингового рынка

Краудлендинг на территории СНГ продолжает набирать обороты. Недавно этот сектор пополнился новым амбициозным участником, уже сделавшим первые успешные шаги — платформой Lendly. Ее соучредители уже не первый год работают в этом направлении: имя Сергея Мусакова знакомо по некоторым литовским финансовым проектам, где он занимал руководящие должности. Александр Волгин  — топ-менеджер и соучредитель нескольких инвестиционных компаний и микрофинансовых организаций.

За несколько месяцев с начала работы компания уже привлекла на свою площадку нескольких крупных заемщиков, которых прокредитовала на сумму более 21 млн рублей. О том, что такое Lendly и какие ее сильные стороны, чем она может быть интересна инвесторам и заемщикам, как инвестировать в кредитные проекты, читайте дальше.

Как заработать на краудлендинге с помощью платформы Lendly

Краудлендинг — это вид финансовых взаимоотношений, позволяющий одной стороне получить быстрый заем на относительно выгодных условиях, другой стороны — проинвестировать заявку заемщика. По аналогичному принципу работает и Lendly, выступая посредником между:

  • Заемщиком. Им могут быть юридические лица и индивидуальные предприниматели, работающие более 6-ти месяцев, не имеющие просрочки по действующим обязательствам, соответствующие требованиям платформы с точки зрения финансовой стабильности и уровня риска, а также имеющие недвижимость для оформления залога.
  • Инвестором. В его качестве может выступать как физическое, так и юридическое лицо.

Lendly — одна из первых компаний в России, которая заняла нишу так называемого Bridge Loan кредитования. Платформа предоставляет краткосрочные кредиты под залог недвижимости, которые будут погашаться за счет будущих финансовых потоков от деятельности, на запуск которой берется кредит.

Платформа выступает посредником — связывающим звеном, выполняющим организационные и контрольные функции:

  • Анализирует финансовое состояние заемщика, присваивая ему кредитный рейтинг. Скоринговая система предусматривает оценку платежеспособности по более чем 40 показателям: финансовая устойчивость, анализ деловой репутации, стоп-факторный анализ и т.д. Если верить данным платформы, то в среднем только 1 из 20-ти потенциальных заемщиков соответствует критериям Lendly. Подробнее о том, по каким критериям проводится оценка, можно прочесть в «Положении об определении кредитного рейтинга».
  • Проводит комплексную оценку залога с его внесением в государственные реестры.
  • Предоставляет услугу автоматического технического распределения средств в момент выдачи займов, их погашения и формирования инвестиционных портфелей (биллинговая система).
  • Занимается взысканием просроченной задолженности в случае ее появления (документ «Политика взыскания просроченной задолженности»).

Если заемщик соответствует критериям платформы, его заявка размещается на сайте и с этого момента он уже не может ее отозвать без штрафных санкций. Инвестор регистрируется в платформе и пополняет номинальный счет. С этого момента считается, что он согласился с условиями оферты (базовый договор можно найти на главной странице Lendly в самом низу — «Условия договора по содействию в инвестировании»).

Варианты инвестирования на платформе Lendly:

  1. Сделка займа. Инвестирование в бизнес заемщика в соответствии с его заявкой.
  2. Приобретение права требования (будет запущено в будущем). Здесь предполагается два варианта инвестирования:
  • Размещение на платформе прав требования по займам сторонними кредитными организациями при условии наличия недвижимости в качестве залога.
  • Продажа другими инвесторами своей доли. Инвестор не имеет права досрочно забрать деньги из проинвестированного проекта, но может продать свою долю с дисконтом другому инвестору. Или же наоборот продать долю в выгодном проекте с наценкой, получив «оборотку» для дальнейшего инвестирования.

В случае просрочки Lendly берет на себя вопросы, связанные с взысканием просроченной задолженности на всех стадиях досудебного, судебного и исполнительного производства вплоть до погашения кредита.

Конкурентные преимущества платформы Lendly:

  • Низкий порог входа для инвесторов — от 1000 рублей (для заемщиков сумма займа — от 1 млн руб.). Максимальный порог для инвесторов-физических лиц, не имеющих статуса «Квалифицированного инвестора» — суммарный объем 600 тыс. рублей за год. Срок кредитования от 3 до 36 месяцев.
  • Страхование риска невозврата кредита за счет недвижимости, которая берется в качестве залога. Документальная проверка проводится юристами платформы, после чего на визуальный осмотр и оценку выезжают оценщики.
  • Механизм дофинансирования. Период набора пула — до 15-ти дней. Иными словами, после того, как заявка заемщика выложена на платформе, через 15 дней она гарантированно будет удовлетворена. И если денег инвесторов будет к этому времени собрано недостаточно, собственники платформы профинансируют недостающую сумму за счет резервного фонда. Это означает, что заблокированные деньги инвестора 100% будут пущены в ход.
  • Наличие номинального счета. Клиентские счета являются сегрегированными, то есть отделенными от собственных средств платформы. В случае непредвиденных проблем инвестор всегда сможет вернуть свои деньги.
  • Lendly — налоговый агент. И это пока единственная в РФ платформа, которая смогла на практике реализовать режим автоматического взыскания налога с дохода инвестора. Налог вычитается в момент вывода денег, снимая с инвестора ответственность подачи декларации.

Заработок инвестора — процентная ставка, оплачиваемая заемщиком, и составляет она 15-19% годовых. Платформа зарабатывает только на комиссии заемщика. Впрочем, это не единственная комиссия и о них стоит упомянуть отдельно.

На платформе Lendly существуют следующие виды комиссий и платежей, которые могут быть взысканы со счета инвестора или заемщика в одностороннем порядке:

  • Комиссия заемщика за привлечение финансирования и сопутствующие расходы.

тарифы lendly

  • 0,2% ежедневно — пеня заемщика за просрочку.

просроченная задолженность у Lendly

  • 2% от суммы привлекаемых инвестиций — штраф заемщика за отказ от займа после размещения заявки на платформе. Штраф увеличивается до 3%, если отказ сделан после полного сбора суммы.

И если Lendly берет на себя обязанности по взысканию просроченной задолженности, то и инвестор несет затраты:

Вопросы по платформе Lendly, которые требуют доработки:

  • Нет возможности инвестору досрочно вывести деньги из проекта. После пополнения инвестором номинального счета публичная оферта считается вступившей в силу, но в этот момент инвестор еще может снять деньги. После того, как в личном кабинете инвестор выбирает кредитную заявку, деньги блокируются и снять их можно только по мере погашения заемщиком кредита. В будущем этот вопрос будет решен за счет механизма продажи на платформе инвесторских заявок.
  • Дополнительная комиссия, которую должен будет заплатить инвестор (планируется в будущем). Сейчас инвестор использует функционал платформы бесплатно (не считая досрочной перепродажи доли), но в будущем предполагается введение комиссии 10% с инвесторского дохода. Впрочем, при больших оборотах и субинвестировании доход инвестора все равно будет выше, чем доходность банковских депозитов.
  • Технические проблемы платформы. Не весь функционал пока что работает должным образом. Например, в качестве инвесторов пока что не могут зарегистрироваться юридические лица, хотя это условиями Lendly предусмотрено. На главной странице практически не работает калькулятор расчета доходности инвестора. Есть и другие вопросы, которые, надеюсь, в будущем будут устранены.
  • Согласно п. 8.6. «Договора по содействию в инвестировании»: «Оператор Платформы также освобождается от ответственности в случае, если невозможность исполнения обязанностей по настоящему Договору, будет вызвана техническими нарушениями в работе Платформы». Думаю, тут комментарии излишни.
  • Отсутствует логика во взимании комиссии с инвестора в случае взыскания задолженности. Если сумма залога минимум в 2 раза превышает сумму займа, то даже с учетом дисконта в момент продажи вырученная сумма будет больше задолженности. И если в просрочке виноват заемщик, почему издержки по взысканию ложатся на инвестора?
  • Не ясен механизм дофинансирования проектов за счет собственных средств. Теоретически собственный фонд платформы (по словам учредителей) составляет не менее 500 млн рублей. Как будет происходить финансирование, если этих денег не будет хватать, неясно.
  • Не предусмотрена компенсация инвесторам в случае отказа заемщика от займа. Платформа забирает 2-3% штрафа (не совсем ясно, каким образом), но инвесторы за замороженные минимум на 2 недели деньги компенсации не получают.

Как инвестировать на Lendly

В правом верхнем углу главной страницы нажимаем кнопку «Регистрация», после чего указываем имя и электронный адрес. На почту придет подтверждающее регистрацию письмо, после чего инвестору будет предложено пройти процедуру верификации. Она относительно сложная: нужно будет загрузить сканы паспорта, заполнить о себе детальную информацию и ввести код, который придет на указанный телефон. Столь сложная идентификация оправдана защитой аккаунта и соответствием законодательству страны. Впрочем, верификация нужна в момент зачисления денег, для знакомства с функционалом личного кабинета ее можно пропустить.

Выглядит кабинет так:

личный кабинет

В разделе «Мои деньги» отражается вся статистика по счету, включая доходность инвестиционного портфеля (пула из нескольких проинвестированных заявок), количество проектов, сумма зачисленных, выведенных денег и сумма налога. Есть график будущих зачислений. Полный список проинвестированных и ожидающих заявок приведен в разделе «Мои проекты».

В разделе «Мои документы» можно найти всю юридическую документацию в разрезе каждого проекта (на сайте выложены только основные договора). Платформа имеет право в одностороннем порядке вносить в договора изменения, но при каждом входе в личный кабинет об этом будет появляться уведомление с просьбой пользователю дать свое согласие.

И еще один интересный раздел — «Реферальный доход». Здесь есть реферальная ссылка, которая позволяет инвестору получить дополнительный доход. Если другой инвестор зарегистрируется по этой ссылке и вложит деньги, то первый инвестор получает 0,5% от его инвестиций за первые 6 месяцев. Не очень много, но тем не менее.

Нажимаем кнопку «Инвестировать» и попадаем на страницу существующих заявок. Пока что здесь доступен только первичный рынок, но в будущем появятся и заявки рефинансирования.

Вывод

Платформа Lendly будет интересна в первую очередь тем, кто ищет для себя новые направления инвестирования. Конкурентов в плане привлечения инвестирования в обеспеченные недвижимостью займы у площадки в России нет. Lendly привлекает своей прозрачностью и серьезным подходом: умеренная доходность, наличие залога по займам, механизм дофинансирования за счет собственных средств и механизм перепродажи инвесторских долей. Пока не все идеи реализованы технически, но со временем платформа будет доработана, превратившись в полнофункциональный инвестиционный инструмент.

Рекомендую для начала просто зарегистрироваться и познакомиться с документами и функционалом платформы. А стоит ли инвестировать, решать вам!

P.S. Ссылка на чат в телеграме: https://t.me/lendlychat

Настоящее инвестирование
Adblock
detector