Инвестируем в Китай с потенциалом доходности в сотни процентов

Инвестиционные идеи Smart Value

инвестирование в КитайТриллион долларов вольётся в китайский фондовый рынок. Нам стоит быть там раньше.

Я уже объяснял эту идею в одной из предыдущих статей по Китаю. Вкратце, Китай обладает вторым в мире по размеру фондовым рынком. И нелогично, что этот рынок представляет лишь малую часть в глобальных мировых индексах. Это неизбежно изменится, поставщики индексов уже заявили об этом.

Китайский рынок H-shares — один из самых дешевых в мире, торгуемый с P/E менее 10 и P/B около 1. И он растёт.

Это именно то, что мы любим видеть.

Для тех, кто забыл, напомню, что H-shares — это крупнейшие китайские компании, торгуемые в Гонконге. Эти самые «голубые» из голубых фишек включают крупнейшие банки, страховые и энергетические компании.

В них удобно инвестировать через iShares China Large-Cap Fund (NYSE: FXI). У этих компаний действительно сейчас стоимость — одна из лучших в мире. Таблица ниже показывает коэффициенты для топ-10 нашего фонда.

КомпанияP/EP/BДив доходность
Tencent Holdings42.610.30.3
China Mobile13.41.63.2
China Construction Bank4.50.87.5
Industrial & Commercial Bank of China4.70.87.4
Bank of China4.70.77.4
CNOOC8.20.96.3
Ping An Insurance10.41.71.7
China Petroleum & Chemical230.75.1
PetroChina18.80.73.6
China Life Insurance9.91.42.6

Кроме Tencent Holdings все компании имеют отличные показатели. Особенно китайские банки сегодня невероятно дёшевы. Некоторые торгуются менее чем за 5 P/E и ниже балансовой стоимости. И они платят дивиденды более 7%!

Для примера сравним эти значения с рынком США. Конечно, считается, что Поднебесная — более рискованный рынок и должен быть дешевле. Но сейчас он просто поразительно дешевле. Посмотрите сами.

РынокP/EP/BДив доходность
iShares China Large-Cap Fund7.61.04.6%
S&P 50018.52.82.4%
Скидка-59%-64%-48%

Это очень дёшево. FXI торгуется с более чем 50% скидкой к США, как бы вы на него ни смотрели. И при этом, даже несмотря на такие цифры, инвесторы пока НЕ заинтересованы в покупках.

Почти год объем вложений в китайский рынок снижается. Мы можем видеть это по графику количества выпущенных акций фонда FXI. Они значительно снизились с прошлого лета.

график снижений вложений в китайский рынок

И при этом мы видим, что после минимума февраля идёт восходящий тренд.

график восходящего тренда вложений в китайские акции

В итоге мы видим, что китайские H-shares снова в стадии роста, они очень дёшевы, и мы знаем, что $1 трлн вольётся в китайские рынки в ближайшие годы.

Практика

Покупайте iShares China Large-Cap Fund (NYSE: FXI). Планируйте держать 12-18 месяцев. Продавайте половину, когда инвестиция вырастет на 100%. Устанавливайте стоп лосс (ограничение убытков) на $28.44. Если акции фонда закроются в какой-то день ниже этой цены, то продавайте на следующий день.

Доступ к Нью-йоркской бирже вы можете получить через российских или зарубежных брокеров.

Более подробно другие способы инвестирования в эту идею мы рассматривали в статье с описанием практики инвестиций.

Успешных инвестиций,
Филипп

—-
P.S. Данная статья выражает личное мнение автора и не является руководством к действию. Вам следует самостоятельно принимать взвешенные инвестиционные решения.

Услуги Smart Value

Автор статей, ведущий онлайн-курсов и вебинаров, основатель Академии ГлавИнвест, постоянный лектор школы Мосбиржи.

Оцените автора


Настоящее инвестирование
Добавить комментарий

Капча загружается...

Adblock
detector