Что такое лот на бирже и форексе простыми словами. Как рассчитать?

Фондовый рынок

Торговля на фондовом рынке, в особенности на бирже, осуществляется по четким регламентированным стандартам. Эти стандарты предусматривают торговлю активами, имущественными правами и долговыми обязательствами установленными партиями, называемыми лотами.

Объем сделки между контрагентами определяется числом лотов, продаваемых одной стороной и покупаемой другой. Использование такой регламентации значительно упрощает биржевую торговлю, увеличивает оборот, повышает ликвидность ценных бумаг. В данной статье дается описание, виды, размеры лотов, особенности их применения на разных торговых площадках и рынках.

Что такое «lot»?

В биржевой торговле лотом обозначается минимальная партия акций, товаров, облигаций и других финансовых инструментов, которые можно продать или купить на бирже. Это стандартная единица, определяемая правилами биржи, она имеет фиксированный размер для того или иного актива.

Трейдер не сможет продать 19 или купить 8 акций, если размер лота этого не позволяет. Размер зависит от рыночной стоимости ценной бумаги и ее ликвидности. Если акция компании стоит несколько копеек при высокой ликвидности, то размер стандартной единицы может достигать 10 тысяч. На ведущих мировых биржах ценные бумаги торгуются партиями по 100, 1000 и более единиц.

Слово «lot» в переводе с английского означает: «партия», «серия», «единица».

Объем сделки – это количество, указанное в договоре купли-продажи ценных бумаг или валюты. Он может рассчитываться в лотах или количестве ценных бумаг. В биржевых заявках, приказах, записках маклера преобладает первый вариант. Это связано с задачей упрощения расчетов для брокеров, дилеров и инвесторов, а также в связи с ведением трейдинга с помощью современного программного обеспечения.

Виды

Имущественные права в виде акций или долговые обязательства в форме облигаций торгуются установленным на бирже числом, например, это может быть 100 акций некой компании (1 лот = 100 акций). В данном случае такой лот называется полным или круглым. Большинство операций на фондовом рынке заключается исходя из таких партий.

Кроме полных на бирже существуют следующие виды лотов:

  1. Неполный (некруглый) – формируется, если у продавца в наличии количество ценных бумаг, не кратное 10. Нередки случаи, когда владелец не может реализовать свои активы полноценными партиями. К примеру, после формирования неполного лота, обладатель 34 облигаций может спокойно продать тремя партиями 30 ценных бумаг, а оставшиеся четыре оформляются на бирже как неполный лот. Торговля неполными лотами осуществляется на бирже в отведенное для этого время, обычно ближе к концу торговой сессии. В это время продавцов и покупателей значительно меньше, что влияет на котировки и спреды.
  2. Нефасованный – это дробный лот, размерность которого превышает полный. Определяется наименьшим установленным количеством ценных бумаг определенного номинала.
  3. Фасованный – определяется числом ценных бумаг исходя из их номинала. Номинал ценных бумаг в подавляющем большинстве случаев не является дробным числом, поэтому на его основе удобно формировать лоты.

Понятие делимого лота больше характерно для аукционов и тендеров, чем для биржи. Из литературы и кино наиболее известным примером является аукцион из произведения «12 стульев», когда партия мебели была «разбита» на более мелкие после первых неудачных торгов.

Что такое неполные лоты в Quik?

Отечественными трейдерами в торговле на фондовых биржах используется популярный программный продукт QUIK, с помощью которого осуществляется доступ к товарам, подаются заявки, осуществляется расчет. Его использует как мелкие трейдеры, так и крупные игроки, вроде Сбербанка. Фактически он представляет собой торговый терминал для биржи.

На картинке изображены неполные лоты в терминале Quik
Неполные лоты в терминале Quik

В терминале Quik есть специальный режим для купли или продажи неполных партий акций в разделе «Неполные лоты». Торговля ими осуществляется на Московской бирже с 17-00 до 18-40 по московскому времени. Ликвидность таких партий активов заметно ниже полноценных лотов, даже если происходит трейдинг «голубых фишек». Крупные игроки предпочитают приобретение или продажу фиксированными партиями, причем в большом количестве.

Именно крупные игроки являются маркет мэйкерами, поскольку они задают тренды, планируют и осуществляют крупные спекулятивные операции.

Для чего объединять активы в лоты?

Причина объединения акций, облигаций, фьючерсов, сырьевых товаров и других активов вызвана в первую очередь необходимостью стандартизировать сделки на бирже. Это придает упорядоченность и слаженность торгов для брокеров, дилеров и других профессиональных участников рынка ценных бумаг. Кроме того, целесообразность такого объединения обусловлена следующими факторами:

  1. Низкая номинальная стоимость некоторых ценных бумаг. Так, если номинал ликвидной акции равен 10 копейкам, то торговля по 1 и даже по 100 акций обернется большими операционными издержками. Именно поэтому такие ценные бумаги объединяют в большие партии для торговли на фондовом рынке – до 1000 штук и выше. Например, 1 лот акций ВТБ содержит 10000 акций, потому что одна акция стоит несколько копеек.
  2. Высокие операционные затраты в случае торговли без объединения активов в лоты. Можно сравнить внебиржевые и биржевые торги. На первых нет стандартизации, поэтому контрагенты и посредники тратят больше времени на согласование количественных показателей активов. На бирже же это происходит чрезвычайно быстро.
  3. Наглядность для участников торгов, что позволяет быстро принимать решение об операции купли или продажи.

Минимальный размер лота равен одной единице актива – это может быть 1 акция или 1 тонна (килограмм, унция, баррель) биржевого товара.

Максимальный размер устанавливается биржами индивидуально для каждого актива или долгового обязательства.

Ищете хорошего брокера? Посмотрите этих:

Где можно посмотреть какое количество актива входит в лот?

Для оценки ситуации с целью расчета своей позиции при торговле тем или иным активом трейдеру (инвестору) необходимо быстро получать информацию о размерах лотов различных ценных бумаг.

Мнение эксперта
Блогер, частный инвестор, руководитель проекта real-investment.net
Основная задача трейдера на бирже – это максимизация собственного дохода, для чего он может менять (в зависимости от котировок, поступающей информации с рынков, намечающихся тенденций) количественный и качественный состав финансовых инструментов в корзине. При трейдинге на ММВБ информацию о размерах лотов можно получить описанными ниже способами.

Паспорт актива на Московской бирже

На сайте Мосбиржи любой зарегистрированный пользователь сможет найти сведения в соответствующем разделе. Так, в правой части сайта на главной странице расположен виджет с перечнем «голубых фишек».

На картинке изображен паспорт акции на примере Сбербанка
Паспорт акции на примере Сбербанка

Отыскав необходимую акцию, следует кликнуть на нее, после чего открывается паспорт данного актива. В нем помимо прочего указано количество акций, входящих в полный лот. На основе этой информации, собственных финансовых возможностей и предоставляемого брокером кредитного плеча можно планировать свои дальнейшие действия.

Терминал Quik

В интерфейсе программы Quik в правой части приведена текущая таблица, в которой находятся доступные для операции активы. Чуть ниже есть перечень, по которому настраивается работа трейдера: краткое название бумаги, шаг цены, предыдущая доходность, цена последней сделки, оборот, гарантийное обеспечение продавца. Здесь же находится строка «лот», с помощью которой можно узнать его количественную характеристику.

На картинке изображен просмотр количество активов в одном лоте, через терминал Quik
Просмотр количество активов в одном лоте, через терминал Quik

В приказах терминала Quik

Самым простым и быстрым путем является просмотр информации в приказах на куплю или продажу в терминале Quik. При заполнении заявки на определенные акции или товар автоматически заполняется установленный биржевыми правилами размер полного лота.

На картинке изображен просмотр данных в приказах на куплю или продажу в терминале Quik
Просмотр данных в приказах на куплю или продажу в терминале Quik

Как определить, сколько в одном лоте акций?

Ознакомиться с информацией можно в таблице, в которой внесены данные на основе сведений Московской биржи.

Таблица 1. Количество акций в одном стандартном лоте

№ п/пНазвание компаний, акции которых рассматриваютсяСколько акций в одном лоте
1Газпром10
2Сбербанк10
3ВТБ10000
4Аэрофлот10
5Татнефть1
6Роснефть10
7Сургутнефтегаз100
8НОВАТЭК1
9Лукойл1
10МТС10
11Юнипро1000
12Яндекс1
13Алроса10
14РусГидро1000
15НЛМК10
16Газпромнефть10
17ФСК ЕЭС10000
18ММК100
19Система1
20Детский мир10
21Северсталь1
22Нижнекамскнефтехим10
23НМТП100

Остальную информацию смотрите на сайте Мосбиржи

Чему равен один лот на Форексе?

Лот на Форексе означает минимальное количество валюты, которой можно торговать. Стандартный размер на Форексе равняется 100000 единиц в базовой валюте. Например, в паре RUB/USD базовым является рубль, поскольку стоит первым, а значит размер лота составляет 100000 рублей. Для допуска большего количества участников с разными финансовыми возможностями используются минилоты и микролоты с размером 10000 и 1000 единиц базовой валюты соответственно.

В торговле на Форексе помимо размера лота важен размер депозита, направление открываемой сделки, цена входа на рынок, кредитное плечо, предоставляемое брокером и другие факторы. Если кредитное плечо от брокера составляет 1:100, то при депозите в 1000 долларов трейдер может торговать на 100 тысяч долларов.

На картинке изображен лот на Форексе на примере пары EUR/USD
Лот на Форексе на примере пары EUR/USD

Такие нехитрые расчеты, как размер плеча или сумма маржи можно рассчитать вручную. Однако, торговля на валютном рынке Форекс является достаточно рискованным занятием, поэтому здесь применяются специальные калькуляторы, которые предоставляет форекс-брокер своим клиентам.

Расчет размера лота на Форекс требуется для управления торговыми рисками. Первоначально трейдер сам для себя определяет процент риска. Допустимым считается значение, не превышающее 5%. Оптимально, если значение риска не будет превышать 2%. То есть, если на депозите 1000 долларов, риск потерять составит 20%.

Расчет размера лота при помощи онлайн калькулятора

Самостоятельный подсчет рисков, маржи и других факторов непродуктивен и даже вреден при торговле на Форексе, когда требуется особая точность и быстрота расчетов. Некоторые ресурсы предлагают онлайн-калькулятор, который с высокой точностью определяет оптимальный размер лота для трейдинга на валютном рынке и при торговле металлами.

Он также работает с кросс-курсами. Для расчета заполняются основные поля в калькуляторе: сумма депозита, приемлемый риск в процентах или в деньгах, размер стоп-лосса (ограничение потерь). Далее калькулятор сам сделает все расчеты, исходя из текущего курса.

Порядок расчета объема открытых валютных позиций

Валютная позиция трейдера, брокера или банка – это соотношение между требованиями к получению валюты и обязательствами по ее поставке. Указанные обязательства и требования рассчитываются либо на отчетную дату, либо на момент завершения определенных сделок в будущем.

Существуют два вида валютных позиций: закрытая и открытая.

На картинке изображены виды валютных позиций
Виды валютных позиций

Закрытый тип – это позиция, когда объем обязательств и требований идентичны, то есть нет дебиторской или кредиторской задолженности по сделке. При открытой валютной позиции (ОВП) размер требований трейдера не совпадает с его обязательствами. Чем выше расхождение, тем при прочих равных условиях больше риск.

Открытые позиции бывают короткими и длинными. Первые обозначаются знаком (-) и означают превышение обязательств над требованиями к получению. Длинная позиция (+) означает прямо противоположное.

Расчет открытой валютной позиции – это юридическая и арифметическая процедура, которая описана в инструкции Банка России №124-И.

Полезное видео

В видео рассказывают, что такое лот и сколько он содержит акций:

Справочные материалы (скачать)

Заключение

Лот необходим как единица торговли на фондовых, товарных, валютных рынках. Его размер влияет на принятие решения на бирже различными его участниками. Расчет лота для рынка Форекс осуществляется с помощью специальных калькуляторов.

Руководитель проекта real-investment.net, частный инвестор, блогер, автор статей, выпускающий редактор.

Оцените автора
Настоящее инвестирование
Добавить комментарий

Капча загружается...

Adblock
detector