Рекордный рост фондовых рынков и импичмент Трампа. Обзор финансовых рынков за декабрь 2019 года

Аналитика

Уважаемые читатели! Искренне поздравляю вас с наступившим Новым Годом и грядущими рождественскими праздниками. Желаю вам прежде всего улыбки, тепла и оптимизма, уверенности в своих силах и терпения. Чтобы несмотря ни на что, с вами рядом были близкие и друзья, чтобы уверенность в завтрашнем дне помогала вам ставить и достигать новые цели. Профессионального роста и приумножения инвестиций!

И теперь перейду к обзору.

2019 год стал рекордным для фондовых рынков. Рост индексов США оказался наиболее высоким за последние несколько лет, чему способствовало решение торговых вопросов с Китаем и политика ФРС. Азиатские индексы также по концу года оказались в плюсе. Правда, некоторые аналитики считают, что на фондовом рынке сформировался пузырь. И учитывая «новогодние сюрпризы» от Трампа, уже к марту мы можем увидеть его сдувание и перемещение капитала на рынки развивающихся стран. В отношении криптовалют тоже не все гладко. Хотя год рынок закончил с прибылью, на нем нарисовались серьезные проблемы. Обо всем этом читайте дальше!

Неожиданные новогодние сюрпризы от Дональда Трампа

В центре внимания снова Дональд Трамп, который не устает преподносить неожиданные сюрпризы, тем самым активно раскачивая лодку мировой экономики. 19 декабря Трамп стал 3-м президентом в истории США, которому в связи с украинским скандалом объявили импичмент. Правда, самого Трампа это нисколько не смутило. Непосредственно судебный процесс должен начаться только в январе и для вынесения приговора необходимо 2/3 голосов Сената. А большинство Сената — республиканцы, к которым принадлежит Трамп. Поэтому, судя по его риторике, он особенно не переживает и продолжает удивлять мир неожиданными действиями.

Утром 3-го января на территории аэропорта Багдада авиацией США был нанесен ракетный удар, в результате которого погиб один из высших генералов Ирана Касема Сулеймани. Реакция президента Ирана Хасана Рухани последовала незамедлительно: «Это международный акт терроризма и действия Ирана в борьбе против США будут решительные».

Реакция инвесторов оказалась не менее резкой:

  • Нефть подорожала на 2,91 дол. США или на 4,4% (до 69,16 дол. США) — максимальное значение с мая.
  • Золото поднялось до 4-месячных максимумов.
  • Фондовые рынки США, Европы и Азии показали локальный спад.

Между США и Тегераном последний месяц напряженные отношения, вылившиеся в несколько атак на танкеры и противостояние в Багдаде. В Конгрессе США заявили, что Трамп лично, ни с кем не советуясь, отдал приказ о нанесении авиаудара, что сродни динамитной шашке на пороховой бочке. Последует ли обострение конфликта и серия террористических актов со стороны Ирана? Этот вопрос в январе может оказать главное влияние на рынки, отодвинув торговые войны США и КНР на второй план.

Звездный час фондовых рынков

По итогам года фондовый рынок США празднует убедительную победу. Торговые войны США и КНР не смогли помешать фондовым индексам США установить новые исторические рекорды. S&P 500 и NASDAQ зафиксировали самый большой годовой прирост с 2013 года, лучшие с 2017 года результаты показал и Dow Jones. Отчасти этому также способствовала и смягчающая политика ФРС.

Report-1

В плюсе как декабрь, так и весь год закончил европейский DAX, хотя и с несколько меньшим результатом. Проблемы экономического спада экономики Германии, вопросы с Brexit — все это давило на фондовый рынок Европы в течение всего года. И так как эти вопросы еще не решены, перспективы индекса туманны.

Китайский SSE Composite также принес инвесторам по окончанию года прибыль, но серьезное давление на индекс оказали торговые войны с США. Показав пиковое годовое значение в апреле, индекс отошел от него и больше к нему вернуться не смог. Инвесторам, предпочитающим азиатские рынки, аналитики рекомендуют более перспективный Nikkei 225.

Перспективы рынка на январь. Пессимисты продолжают говорить о том, что на фондовом рынке США наблюдается очевидный пузырь (что-то подобное уже было в начале прошлого года). Например, крупный хедж-фонд США Bridgewater Associates совместно с Goldman Sachs сделал крупнейшую на данный момент ставку 1 млрд дол. США на падение рынка к марту 2020 года. В качестве аргументов аналитики приводят рост геополитических рисков и перспективы Дональда Трампа. Затормозить рост фондовых индексов США могут и нестабильный рынок Азии. В январе возможно инерционное продолжение роста индексов США, но аналитики рекомендуют диверсифицировать риски, обратив внимание на отдельные акции: Apple, Amazon, Microsoft, NVIDIA.

Год рекордов для фондового рынка России

По итогам 2019 года фондовый рынок России оказался в тройке лидеров среди европейских стран по годовому росту. С показателем 29% индекс МосБиржи уступил только лишь Греции (43%), почти сравнявшись с ростом S&P500. На руку сыграли геополитические проблемы США и Европы — инвесторы предпочли развивающиеся рынки в качестве защитного инструмента. Отчасти также сыграло роль трехкратное снижение процентной ставки ФРС и предоставление финансовым институтам дополнительной ликвидности, которая и была направлена на перспективные ценные бумаги.

Report-2

Политика Центробанка России отчасти повторила действия ЕЦБ. Снижение ключевой ставки облегчило кредитную нагрузку, параллельно увеличив привлекательность акций и облигаций российских компаний. Еще один фактор — годовой (более чем на 15%) рост нефтяных котировок. И наконец, третий аргумент в том числе и для притока иностранного капитала в экономику РФ в будущем — высокая по мировым меркам дивидендная доходность акций, составляющая около 7% годовых.

Перспективы рынка на январь. Индекс МосБиржи наглядно показал, что никакие санкции и геополитические конфликты не способны кардинально повлиять на его движение. Экономика России имеет достаточные внутренние ресурсы, чтобы справиться с локальными внешними препятствиями. Вовлеченность России в экономические и политические процессы Европы и Азии позволяют гарантировать российским компаниям стабильный устойчивый рост. Конфликт США со странами Персидского залива России только на руку, так как это поднимает цены на нефть. Поэтому в январе аналитики ждут продолжения роста индекса МосБиржи, который в будущем может подкрепить публикация годовой отчетности.

«Выжить любой ценой» — как уцелел криптовалютный рынок в 2019 году

2019 год для криптовалютного рынка оказался очень непростым. Провал ICO и IEO как варианта привлечения инвесторских денег, яростное сопротивление регуляторов, фактически ставящее крест на перспективах «крипты» до решения проблемы, банкротства десятков бирж и скамы криптовалютных пирамид — все это было определенно не на руку рынку. И тем не менее рынок выжил и даже показал по концу года прибыль.

Report-3

Несмотря на проблемы, количество криптовалют увеличилось, хотя их доля в капитализации рынка наоборот снизилась. По данным CoinMarketCap, к концу года насчитывало 4993 монеты, доля ВТС составила почти рекордные 68%.

Увеличилось и количество взломов криптовалютных бирж, подрывая доверие инвесторов. Убытки от мошенничества и краж в 2019 году в криптовалютной индустрии составили около 4,4 млрд дол. США. За 12 месяцев были взломаны 7 бирж, убыток составил более 100 млн дол. США.

Report-4

Декабрь также выдался непростым, заставив инвесторов серьезно понервничать. В середине месяца буквально за несколько часов ВТС просел на 3% (до 6,9К), после чего ушел еще ниже, в конечном счете едва не пробив психологический уровень 6,5К. Аналитики назвали этому две возможные причины:

  • Ликвидация активов пирамиды PlusToken, в результате чего на рынок попало не менее 25 тыс. ВТС и в перспективе может попасть еще столько же.
  • Майнеры останавливают неэффективное при текущей цене оборудование и распродают намайненную криптовалюту.

Несмотря на относительно быстрое восстановление, на рынке продолжает царить пессимизм. И предстоящий хардфорк топовых монет вряд ли сможет кардинально изменить ситуацию.

Криптовалютная индустрия не только выстояла, но и показала, что технологический прогресс не остановить. Пусть не все идет гладко, пусть основные постулаты блокчейна оказались разрушенными, а большинство криптовалютных стартапов — «пустышкой», технология показала свою состоятельность. В ее развитие вкладываются миллионы дол. США крупнейшими корпорациями мира, появляются платформы нового поколения (TON, Libra) — все это говорит о том, что криптовалютного пузыря уже нет и нынешнюю цену, поддерживаемую майнерами, вполне можно назвать равновесной.

Перспективы рынка на январь. Ожидать ценового прорыва ни в январе, ни в 2020 году не стоит. Но это только к лучшему, ведь теперь криптовалюты из спекулятивного актива превращаются в полноценный инвестиционный инструмент. По прогнозам аналитиков, в январе курс останется в стабильном коридоре 7,5-8,5К.

Удачного вам инвестирования!

Реальные инвестиции
Добавить комментарий

Капча загружается...